Nvidia bezit 11% van dit neocloud-aandeel: moet u ook instappen?

Het belang van Nvidia in een snelgroeiend AI-infrastructuurbedrijf trekt opnieuw de aandacht van beleggers op Wall Street.

Die aandacht nam toe nadat de AI-chipgigant bijna zijn bezit in CoreWeave verdubbelde, een van de heetste namen in de AI-infrastructuursector.

Het bedrijf exploiteert een GPU-as-a-service “neocloud”-platform en verhuurt high-performance AI-rekenkracht aan klanten die moeite hebben voldoende capaciteit te bemachtigen.

Nvidia’s belang bedraagt nu ongeveer 47.2 miljoen CoreWeave-aandelen, circa 11% van het bedrijf, met een waarde van bijna 4,9 miljard USD (ca. € 4,3 miljard) tegen de huidige koersen.

Cijfers achter Nvidia’s grote inzet

Nvidia’s positie in CoreWeave steeg; de chipmaker hield eerder ongeveer 24.3 miljoen aandelen, of circa 6.3% van het bedrijf.

In januari stemde Nvidia ermee in nog eens 2 miljard USD (ca. € 1,7 miljard) te investeren tegen $87.20 per aandeel, daarbij ongeveer 23 miljoen aandelen toevoegend en bijna zijn positie verdubbelend.

Eind Q1 bracht dat Nvidia’s belang op ongeveer 47.2 miljoen aandelen, een groot blijk van vertrouwen van het bedrijf waarvan de GPU’s veel van CoreWeave’s activiteiten aandrijven.

De timing is niet moeilijk te begrijpen nu de Q1 2026-resultaten van CoreWeave omzet van 2,1 miljard USD (ca. € 1,8 miljard) toonden, tegenover 982 miljoen USD (ca. € 856,6 miljoen) een jaar eerder, terwijl de omzetbacklog op 31 maart 99,4 miljard USD (ca. € 86,7 miljard) bereikte.

Eenvoudig gezegd: backlog is gecontracteerde toekomstige omzet.

Voor een bedrijf dat op hoge snelheid datacenters bouwt, geeft het beleggers zicht op de vraag voordat de omzet daadwerkelijk in de resultatenrekening verschijnt.

Wat Wall Street zegt

CoreWeave is een van de weinige bedrijven met Nvidia-aanvoer, toegang tot stroom en klantenvraag om te kunnen opschalen in de AI-infrastructuurboom.

Michael Turrin van Wells Fargo verhoogde zijn koersdoel naar $155 van $135 en handhaafde een Overweight-rating na Q1, waarbij hij opmerkte dat CoreWeave “blijft presteren” met bijna 100 miljard USD (ca. € 87,2 miljard) aan backlog en meer dan 1GW aan actieve capaciteit.

Tal Liani van Bank of America blijft ook positief en handhaaft een koersdoel van $140 na Q1, wijzend op sterke uitvoering in datacenters, backloggroei en stijgende vraag naar AI-inferentieworkloads.

Brent Thill van Jefferies is nog optimistischer, met een koersdoel van $160.

Zijn visie is dat de waardering van CoreWeave aantrekkelijk blijft gezien het strategische belang in een AI-infrastructuurkans ter waarde van meerdere biljoenen dollars.

Maar dit is geen zuiver, risicovrij groeiverhaal.

DA Davidson slaat de waarschuwingsvlag: het kantoor ging naar Neutral en verlaagde zijn koersdoel naar $100 van $175, volgens MarketBeat’s analystentracker.

De zorg is bekend: CoreWeave groeit snel, maar doet dat met hoge kapitaaluitgaven, beperkte huidige winstgevendheid en een balans die sterk afhankelijk is van schuld en financiering.

Aandeel CoreWeave: moet u instappen?

Optimistische analisten zien CoreWeave als een van de meer directe publieke manieren om blootstelling te krijgen aan de uitbouw van AI-infrastructuur, verwijzend naar de bijna 100 miljard USD (ca. € 87,2 miljard) backlog, de relatie met Nvidia en de uitbreidende actieve stroomcapaciteit.

Wells Fargo, Bank of America en Jefferies blijven allemaal constructief, met koersdoelen variërend van $140 tot $160 na Q1.

De tegenhanger is dat het groeiverhaal gepaard gaat met uitzonderlijk hoge uitvoerings- en financieringsrisico’s.

CoreWeave blijft volgens GAAP verlieslatend, rapporteerde een nettoverlies van 740 miljoen USD (ca. € 645,5 miljoen) in Q1, had aan het einde van het kwartaal ongeveer 24,9 miljard USD (ca. € 21,7 miljard) aan schulden en geeft een raming voor kapitaaluitgaven in 2026 van 31 miljard USD (ca. € 27 miljard) tot 35 miljard USD (ca. € 30,5 miljard).

DA Davidson’s downgrade naar Neutral en koersdoel van $100 weerspiegelt die voorzichtiger positie.