Waarom Nvidia's resultaten bijzonder belangrijk zijn voor Intel- en AMD-aandelen

Het wereldwijde halfgeleiderlandschap maakt zich op voor impact nu Nvidia (NVDA) zich voorbereidt om zijn resultaten over het eerste fiscale kwartaal van 2027 vanavond na het sluiten van de beurs bekend te maken.

De consensus op Wall Street ligt op een adembenemend niveau, waarbij analisten een non-GAAP-winst van $1.78 per aandeel verwachten bij een recordomzet van $79.2 billion.

Het bereiken van deze cijfers zou een explosieve jaar-op-jaar omzetgroei van ongeveer 79.5% betekenen, een bewijs van de onverzadigbare vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Echter, dit cijfer is uitgegroeid tot meer dan een op zichzelf staande bedrijfs mijlpaal; het fungeert als de bepalende macrograadmeter voor de technologiesector.

Omdat Nvidia aan de top staat van geavanceerde computing, zullen de vooruitzichten en updates over de toeleveringsketen onvermijdelijk het handelsmomentum en de strategische waarderingen van zijn naaste rivalen, Advanced Micro Devices AMD en Intel (INTC), bepalen.

De AMD-uitlezing: de sterkte van de concurrentiebarrière van de uitdager toetsen

Voor Advanced Micro Devices vormt Nvidia's rapport een tweesnijdend zwaard dat cruciale bevestiging kan leveren voor zijn eigen agressieve AI-roadmap.

Met een recent opvallend vooruitzicht dat wijst op $11.2 billion aan omzet in het tweede kwartaal, heeft AMD bewezen de belangrijkste uitdager van Nvidia's kroon te zijn.

Vanavond zullen beleggers Nvidia's opschaling van de Blackwell-architectuur ontleden om te bepalen of de vraag het aanbod blijft overtreffen, waardoor een grote secundaire spillovermarkt zou ontstaan voor AMD's MI350- en MI400-versnellers.

Als Nvidia een vertraging in enterprise-capex of langere periodes van hardware-digestie meldt, zal compressie van waarderingsmultiples AMD-aandelen snel raken.

Omgekeerd, als Nvidia een structureel aanbodtekort benadrukt, geeft dat hyperscalers het signaal dat zij hun pipelines moeten diversifiëren, waarmee AMD's streven om marktaandeel te veroveren in inference-workloads voor datacenters wordt gevalideerd.

Voorafgaand aan Nvidia's publicatie heeft Wall Street een consensusrating “strong buy” voor AMD-aandelen, met koersdoelen tot $625, wat wijst op aanzienlijke verdere opwaartse ruimte tot het einde van het jaar.

AMD-aandelen stegen woensdag met 8%.

De Intel-vergelijking: server-CPU-tractie en fundamenten van de foundry

Intel bekijkt Nvidia's resultaten door een diepgaand structurele bril, vooral na zijn eigen sterke omslag in het eerste kwartaal, die een stijging van 22% in Data Center and AI (DCAI)-omzet opleverde.

Intels serverchips, zoals de Xeon 6, worden steeds belangrijker omdat ze fungeren als host-CPU's die rechtstreeks zijn ingebed in Nvidia's omvangrijke DGX Rubin NVL8-systemen.

Een uitschietend kwartaal voor Nvidia leidt gegarandeerd tot een onmiddellijke volumetoename voor Intels processordivisies.

Bovendien, nu Intel zijn Gaudi 3-versnellers agressief positioneert als kosteneffectieve alternatieven en probeert zijn externe foundry-activiteiten op te schalen naar een pijplijn van $15 billion, zullen Nvidia's cijfers bevestigen of de bredere markt nog steeds een "ongekende vraag naar silicium" kent.

Elke macro-economische afkoeling die vanavond blijkt, kan Intels complexe structurele turnaround doen stokken voordat zijn 18A-productieknooppunt grootschalige productie bereikt.

Voorafgaand aan Nvidia's kwartaalcijfers beoordeelt Wall Street Intel-aandelen slechts als “houden” – met een gemiddelde koersdoel van bijna $85, wat wijst op een potentieel neerwaarts risico van bijna 30% ten opzichte van het huidige niveau.  

Intel-aandelen stegen in de handelsessie met 5%.