Koerspatroon Scottish Mortgage duidt op 63% stijging nu AI-investeringen renderen

De aandelenkoers van Scottish Mortgage Trust draait op volle toeren nu enkele van zijn grootste weddenschappen beginnen uit te betalen. SMT steeg deze week naar een recordhoogte en voltooide daarmee een belangrijke comeback die begon in mei 2023 toen het een dieptepunt bereikte van 604p. Deze opleving kan versnellen nadat er een cup-and-handle-patroon is gevormd in aanloop naar de IPO van SpaceX.

Scottish Mortgage Trust is een topwinnaar in AI

Baillie Gifford's Scottish Mortgage Trust doet het goed, geholpen door grote investeringen in kunstmatige intelligentie. Het heeft grote belangen in enkele van de toonaangevende bedrijven die in de sector floreren. 

Zo is de grootste deelneming SpaceX, het bedrijf dat naar verwachting in juni van dit jaar naar de beurs gaat. Hoewel SpaceX een ruimtevaartbedrijf is, is het ook een grote speler in de AI-sector via de xAI-fusie. 

Scottish Mortgage heeft SpaceX in zijn portefeuille al jarenlang, een positie die vruchten zal afwerpen zodra het naar de beurs gaat. Analisten verwachten dat het bedrijf bij de IPO op meer dan $1.5 trillion gewaardeerd zal worden. Polymarket-handelaars voorspellen dat de waardering van het bedrijf kort na de beursgang zal stijgen tot meer dan $2 trillion. 

Het fonds heeft ook belangen in andere bedrijven met een grote rol in de AI-sector. Zo heeft het een belang in Amazon, de grootste e-commerce- en cloudcomputingmaatschappij ter wereld. Amazon heeft $8 billion in Anthropic geïnvesteerd, wat betekent dat het rendement al aanzienlijk is. 

Anthropic haalde onlangs kapitaal op tegen een waardering van $900 billion, en de kans is groot dat het het snelste bedrijf wordt dat een waardering van $1 trillion bereikt. In de toekomst zou het zelfs het grootste bedrijf ter wereld kunnen worden, geholpen door de sterke omzetgroei. 

Naast de blootstelling via Amazon heeft Scottish Mortgage een direct belang in Anthropic, dat 2.6% van de portefeuille uitmaakt. 

Het fonds heeft ook belangen in bedrijven die de AI-industrie aandrijven. Zo heeft het een groot belang in Taiwan Semiconductor, de belangrijkste chipfabrikant. Ook heeft het een belang in ASML, het enige bedrijf ter wereld dat machines maakt die gebruikt worden voor de productie van chips.

Scottish Mortgage heeft eveneens een groot belang in Stripe, een van de grootste betalingsverwerkers ter wereld. De recente kapitaalronde waardeerde het bedrijf op meer dan $150 billion. Een beursgang, die waarschijnlijk binnen enkele jaren zal plaatsvinden, zou het naar schatting op meer dan $200 billion kunnen waarderen. Andere belangrijke investeringen zijn in bedrijven als Mercadolibre, Meta Platforms, Shopify en Wise. 

SMT aandeel heeft een cup-and-handle-patroon gevormd

Koersgrafiek Scottish Mortgage Trust | Bron: TradingView

Technische indicatoren suggereren dat de koers van Scottish Mortgage Trust nog ruimte heeft voor winst. De koers bleef boven de 50-weekse en 200-weekse gemiddelden nadat in juli 2024 een golden cross-patroon werd gevormd. 

Belangrijker nog: er is een cup-and-handle-patroon in ontwikkeling, een veelvoorkomend continuatiesignaal. Het heeft zich inmiddels naar de bovenkant van de ‘cup’ verplaatst. 

De ‘cup’ heeft een diepte van ongeveer 63%. Meet men diezelfde afstand vanaf de bovenkant van de cup, dan resulteert dat in een koersdoel van 2,475p, wat ongeveer 63% boven het huidige niveau ligt.

De kanttekening is dat deze prognose is gebaseerd op de weekgrafiek. Daardoor kan het maanden of zelfs jaren duren voordat het doel wordt bereikt. De onderkant van de cup vond bijvoorbeeld plaats in mei 2023, wat betekent dat het drie jaar heeft gekost om de bovenkant te bereiken.