Platinaprijs-analyse: wat te verwachten nu olieprijs en dollar afzwakken

De platinaprijs steeg vrijdag licht terwijl hij binnen een bereik bleef handelen. Het edel- en industrieel metaal beweegt al een week zijwaarts nu beleggers voorzichtig blijven ten aanzien van de ontwikkelingen rond de vredesgesprekken tussen de VS en Iran. 

Trumps uitspraken deze week hebben de hoop op een MoU doen toenemen; ze verminderen de inflatievrees en de wereldwijde ruwe-olieprijzen. Dit heeft op zijn beurt de Amerikaanse dollar verzwakt en de platinaprijs gesteund. Ten tijde van schrijven werd het edelmetaal verhandeld tegen $1,963 per ounce.  

Platinaprijs stijgt binnen maandenlang handelsbereik

De bulls op de platinamarkt proberen de weerstand rond de psychologisch belangrijke zone van $2,000 per ounce te doorbreken, nadat de prijs daar ruim een week geleden onder was gedoken. Opmerkelijk is dat het edel- en industrieel metaal sinds het begin van de oorlog tussen de VS en Iran binnen een bereik verhandeld wordt, vanwege tegengestelde krachten van hoge inflatie en vraag naar veilige havens.

Aan de ene kant stuwde de vraag van beleggers de platinaprijs toen beleggers veiligheid zochten te midden van de geopolitieke spanningen. Verstoringen in de belangrijke Straat van Hormuz dempten deze winst echter, omdat de financiële markten zich opmaakten voor hoge inflatie en hogere rentes. 

In de nieuwe week reageert de markt op het optimisme over een vredesakkoord tussen de VS en Iran. Trump heeft aangegeven dat een mogelijke overeenkomst tussen Teheran en Washington "voor het grootste deel onderhandeld" is en binnenkort zal worden aangekondigd. Het voorstel omvat de heropening van de Straat van Hormuz, wat Brent-olie naar een laagste stand in een maand heeft geduwd. 

Voor het eerst sinds begin mei is de wereldwijde oliebenchmark onder het drieschijfige niveau van $100 per vat gedaald. Deze daling heeft de inflatiezorgen verminderd en de dollarindex teruggebracht onder het steunniveau van $99. De benchmarkrente op de 10-jarige Treasury, die doorgaans in lijn beweegt met de Amerikaanse dollar, daalde eveneens naar het laagste niveau in meer dan een week. Een zwakkere Amerikaanse dollar heeft de platinaprijs gesteund doordat het metaal goedkoper wordt voor kopers met buitenlandse valuta. 

Zelfs met het optimisme blijft het beleggerssentiment voorzichtig. Trump heeft verklaard dat de blokkade in de Straat van Hormuz van kracht blijft totdat een overeenkomst is gecertificeerd en ondertekend. Teheran heeft op zijn beurt erkend dat er enige vooruitgang in de vredesgesprekken is geboekt, maar stelt dat een akkoord "niet op korte termijn" te verwachten is. 

Technische analyse van de platinaprijs

XPU prijsgrafiek | Bron: TradingView

De platinaprijs handelt sinds het begin van de oorlog tussen de VS en Iran binnen een bereik. De reflexreactie op de Amerikaanse militaire aanval op de Islamitische Republiek joeg het edelmetaal naar een twee maanden hoge stand van $2,430. Echter, zorgen over hoge inflatie drukten het actief; het viel in het midden van maart onder het maandenlange opwaartse kanaal. Sindsdien ontbreekt het aan voldoende momentum om boven deze technische indicator terug te veren. Dit heeft de weerstand rond $2,200 versterkt. 

Op maandag klom de koers iets nadat het zijn tweede opeenvolgende verliesweek had genoteerd. Desondanks blijft het binnen een bereik omdat de bulls niet genoeg momentum hebben om de weerstand rond de kortetermijn 25-daagse EMA rond $2,000 te doorbreken. Een blik op de daggrafiek laat ook zien dat het metaal onder de middellangetermijn 50-daagse EMA handelt.

Met een RSI van 46 kan de platinaprijs op korte termijn binnen een bereik blijven terwijl de bulls streven naar een uitbraak. Daarom is het bereik tussen het cruciale steunniveau van $1,913 en de 25-daagse EMA op $2,003 de moeite waard om te volgen. Verdere winst kan de bovenste weerstandzone van $2.060 activeren. 

Aan de onderkant verwacht ik dat het huidige steunniveau van $1,913 standhoudt dankzij de sterke aantrekkingskracht als veilige haven. Een terugval onder die zone kan er echter toe leiden dat verkopers het lagere niveau van $1,873 opnieuw testen voordat er een rebound volgt.