NOW, IBM en softwareaandelen stijgen na Huangs geruststelling over AI

Een herstel in softwareaandelen versnelde maandag nadat Nvidia-ceo Jensen Huang bezwaren had weggenomen tegen zorgen dat kunstmatige intelligentie de softwaresector zou kunnen ondermijnen.

De opmerkingen gaven een nieuwe meewind aan een sector die al aan het herstellen was toen beleggers bij de dip kochten na maanden van zware uitverkoop.

ServiceNow NOW steeg 10% in de voorbeurs, terwijl IBM ruim 11% won en Salesforce meer dan 6% klom.

De winst breidde de stijging van vrijdag uit, toen ServiceNow meer dan 14% sprong, IBM ruim 12% won en Salesforce ongeveer 8,5% toevoegde.

Nvidia-topman biedt steun aan softwaresctor

Tijdens de Computex-conferentie in Taiwan ging Huang rechtstreeks in tegen een narratief dat sinds de opkomst van agentische AI-systemen op de waarderingen van software had gedrukt.

“Veel mensen hebben gezegd: ‘Jensen, AI komt. Agentische AI komt. Daarom gaan alle softwarebedrijven failliet.’ Ik zei dat het precies het tegenovergestelde is,” zei Huang tijdens zijn hoofdtoespraak.

Agentische AI verwijst naar systemen die in staat zijn taken en werkstromen met minimale menselijke tussenkomst uit te voeren.

Hoewel sommige beleggers vreesden dat dergelijke systemen bestaande softwaretoepassingen zouden kunnen vervangen, betoogde Huang dat het groeiend gebruik van AI-agenten juist de vraag naar softwaretools zou vergroten.

“Omdat er veel agenten zullen zijn die werk doen, zullen zij meer tools gebruiken dan ooit,” zei hij.

“Dit is eigenlijk een geweldige tijd om een softwarebedrijf te zijn, maar de software moet op een manier aan de agent worden gepresenteerd zodat de agent het kan gebruiken.”

Huang verwierp ook suggesties dat AI de aanwerving binnen de softwarebranche zou verminderen.

“Het aantal engineers, software-engineers, neemt juist toe. Mensen praten over AI die banen reduceert — complete onzin. Het zorgt juist voor meer aanstellingen van software-engineers,” zei hij.

Beleggers keren terug na scherpe uitverkoop

Softwareaandelen behoorden eerder dit jaar tot de grootste slachtoffers van de AI-gedreven marktrotaie toen beleggers kapitaal verschaften aan halfgeleider- en infrastructuurbedrijven die naar verwachting direct profiteren van de stijgende AI-uitgaven.

De zorg was dat AI-assistenten en autonome agenten uiteindelijk bepaalde softwarefuncties zouden kunnen vervangen, waardoor de vraag naar traditionele enterprise-softwareplatforms zou afnemen.

Recente handelsbewegingen suggereren echter dat beleggers die veronderstellingen heroverwegen.

De aandelen van ServiceNow zijn in de afgelopen maand ongeveer 36% gestegen, terwijl IBM in dezelfde periode circa 28% won.

Ondanks het herstel blijven veel softwarenaamgevingen op jaarbasis vlak of negatief.

De bredere softwaresector vertoont ook tekenen van herstel.

De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) staat, hoewel nog steeds ongeveer 4% lager in 2026, in de afgelopen maand ongeveer 17% hoger.

De hernieuwde sterkte komt nu marktdeelnemers zich steeds meer richten op hoe softwarebedrijven van AI-adoptie kunnen profiteren in plaats van erdoor te worden verdrongen.

AI verandert van bedreiging in kans

Huang’s opmerkingen vielen samen met Nvidia’s onthulling van een nieuwe RTX Spark PC-chip die AI-mogelijkheden rechtstreeks naar laptops en desktopcomputers moet brengen.

De chip maakt deel uit van een bredere samenwerking tussen Nvidia en Microsoft om personal computing rond AI-gedreven applicaties te herinrichten.

Volgens Huang volgt het initiatief op drie jaar samenwerking die gericht waren op het “heruitvinden van de pc” voor het AI-tijdperk.

Waarnemers in de sector verwachten dat lokale AI-verwerking de adoptie van AI-agenten kan versnellen en nieuwe kansen kan scheppen voor softwareleveranciers waarvan de producten met die systemen kunnen integreren.

Die sentimentverschuiving beïnvloedt steeds meer Wall Street’s vooruitzichten voor enterprise-softwarebedrijven.

Analisten zien langetermijnwinnaars ontstaan

Recente analistenacties duiden op groeiend vertrouwen in geselecteerde softwarenaamgevingen die gepositioneerd zijn om te profiteren van de opkomst van agentische AI.

Bank of America hervatte de dekking van ServiceNow met een koopadvies en een koersdoel van $130 op 18 mei, met het argument dat het workflow-platform van het bedrijf een centrale orkestratielaag voor autonome AI-agenten zou kunnen worden.

Het effectenhuis stelde dat ServiceNow’s diepe integratie over IT-, medewerkers- en klantworkflows het goed positioneert om als een “control tower” voor enterprise-AI-operaties te dienen.

Bank of America’s thesis is gebaseerd op de overtuiging dat platforms die AI-gedreven acties over organisaties heen kunnen coördineren als belangrijke begunstigden van de volgende fase van AI-adoptie zullen opkomen.

IBM heeft eveneens positieve aandacht van analisten gekregen.

Barclays is recent gestart met dekking van het bedrijf met een Overweight-rating en een koersdoel van $350, wat een aanzienlijke opwaartse potentie vanaf recente niveaus impliceert.

Volgens analist Raimo Lenschow geniet IBM’s softwareactiviteiten van een zeer stabiele klantenbasis die geconcentreerd is in grote gereguleerde industrieën waar overstapkosten hoog blijven.

Barclays merkte op dat bijna de helft van IBM’s omzet en het merendeel van de winst uit software komt, en dat die bijdrage naar verwachting zal toenemen nu software andere onderdelen van het bedrijf blijft overtreffen.

De recente rally suggereert dat beleggers mogelijk steeds vaker de mening omarmen dat softwarebedrijven een cruciale rol zullen spelen in de AI-economie — niet als slachtoffers van technologische disruptie, maar als essentiële infrastructuurleveranciers die autonome systemen op schaal helpen laten functioneren.