Belangrijkste katalysatoren die de S&P 500 Index, SPY en VOO vandaag bewegen

De S&P 500 Index en de bijbehorende ETF's, zoals SPY en VOO, wisselden vandaag van richting nu marktpartijen reageerden op meerdere belangrijke macro-evenementen uit de Verenigde Staten en andere landen. Ze zijn officieel een bullmarkt ingegaan nadat ze vanaf het laagste punt dit jaar met meer dan 20% zijn gestegen. Dit zijn de vijf belangrijkste factoren die de index vandaag bewegen.

S&P 500 Index reageert op sterk Amerikaans banenrapport 

De S&P 500 Index en de ETF's reageren gematigd op de nieuwste Amerikaanse private-payrollsgegevens van ADP. Deze cijfers lieten zien dat de privésector in mei 122k banen heeft gecreëerd, meer dan de verwachte 118k. 

De cijfers verschenen een dag nadat een rapport van het Bureau of Labor Statistics (BLS) aantoonde dat het aantal vacatures in april dit jaar scherp was gestegen. Ze stegen naar 7.618 million van de voorgaande 6.88 million.

De volgende belangrijke macrodata om in de gaten te houden zijn de aankomende Amerikaanse non-farm payrolls (NFP). Door Reuters ondervraagde economen verwachten dat deze cijfers zullen aantonen dat de economie in mei meer dan 90k banen heeft toegevoegd, terwijl het werkloosheidspercentage op 4.3% bleef.

Aandelen van private equity duiken omlaag te midden van hernieuwde zwakte in private credit

Een andere belangrijke factor die de S&P 500 Index vandaag beïnvloedt, zijn de hernieuwde zorgen over de private-creditsector. In een verklaring heeft Partners Group beperkingen opgelegd aan opnames uit een van zijn fondsen. Deze beperking riep herinneringen op aan Blue Owl Capital, de zwaar getroffen private-creditreus.

KKR-aandelen daalden in de pre-market sessie met meer dan 6%, waarmee de zwakte over 12 maanden op 21% uitkomt. Ares Management daalde met 6.25%, terwijl Blue Owl met meer dan 3% verloor. Enkele van de grootste verliezers in de S&P 500 Index waren Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab en Carlyle. 

Aan de andere kant waren de grootste stijgers in de index Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings en Ventas.

VS-Iran-impasse zet door

De S&P 500 Index reageert ook op de aanhoudende VS–Iran-impasse. De beide partijen voerden de afgelopen nacht aanvallen uit, waardoor de ruwe-olieprijzen enigszins omhoog gingen, met Brent op $98. 

Op maandag kondigde Iran aan de gesprekken met de VS te verlaten, wat president Trump tot actie aanzette. Hij belde met Israël's Benjamin Netanyahu en drong bij hem aan te stoppen met het bombardement op Libanon. Analisten denken dat Israël zal blijven vechten, aangezien het probeert de VS en Iran opnieuw richting oorlog te duwen.

Hernieuwd geweld, iets wat Trump niet wil, zou bearish zijn voor de aandelenmarkt omdat het inflatie hardernekkig kan maken en de Federal Reserve ertoe kan aanzetten later dit jaar de rente te verhogen.

Trump kondigt nieuwe tarieven aan

De S&P 500 Index en de ETF's VOO en SPY reageren ook op het nieuws dat de VS overweegt nieuwe tarieven in te voeren op meer dan 60 handelspartners. De rechtvaardiging ditmaal is het gebruik van dwangarbeid in deze landen, waaronder Canada, Mexico, Taiwan en het VK. 

China, Japan, India en Zuid-Korea worden belast met 12.5%, een maatregel die het risico loopt een handelsoorlog te doen herleven. In een verklaring zei USTR-ambassadeur Jamierson Greer:

“Het falen van onze belangrijkste handelspartners om de invoer van goederen die met dwangarbeid zijn vervaardigd aan te pakken, is onaanvaardbaar. Dit creëert een dynamiek waarin Amerikaanse werknemers gedwongen worden mondiaal te concurreren op een ongelijk speelveld.”

De verklaring kwam nadat de VS tarieven op belangrijke goederen zoals staal en aluminium had verwijderd om de kosten voorafgaand aan de tussentijdse verkiezingen te verlagen. Deze tarieven komen ook op een moment waarop de VS met aanzienlijke inflatie te maken heeft.