DDOG, ORCL, MSFT als top software-aandelen nu sector herstelt: rapport

Softwareaandelen maken een sterke comeback na een harde uitverkoop eerder dit jaar, omdat beleggers er steeds vaker op inzetten dat kunstmatige intelligentie een groeimotor voor de sector wordt in plaats van een ontwrichtende bedreiging.

Het herstel is snel verlopen.

De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), een veelgevolgde benchmark voor softwareaandelen, is bijna 42% gestegen vanaf de aprilbodem.

De ETF, die eerder in 2026 met maximaal 30% was gedaald te midden van zorgen dat AI veel traditionele softwarefuncties zou kunnen vervangen, staat nu voor het jaar op een verlies van minder dan 2%.

Het herstel weerspiegelt een verschuiving in het beleggerssentiment nu marktpartijen heroverwegen hoe softwarebedrijven van AI-adoptie kunnen profiteren in plaats van erdoor te worden verdrongen.

“Hoewel AI enorme ontwrichting veroorzaakt, hertekent het de sector in plaats van die te vernietigen,” zei Daniel Morgan, portefeuillebeheerder bij Synovus Trust in Atlanta, tegen Reuters.

Beleggers belonen AI-klare bedrijfsmodellen

De hernieuwde enthousiasme tilt niet alle softwareaandelen even hard op.

Beleggers trekken steeds vaker naar bedrijven die AI succesvol in hun aanbod integreren en prijsstructuren aanpassen om daadwerkelijk gebruik te weerspiegelen in plaats van klanten voornamelijk op basis van personeelsomvang te belasten.

Het onderscheid is belangrijker geworden nu bedrijven AI-tools inzetten die taken kunnen uitvoeren die traditioneel door grote arbeidskrachten werden gedaan, wat de effectiviteit van conventionele abonnementsprijsmodellen kan verminderen.

Door Reuters geciteerde analisten en portefeuillebeheerders noemden cloudbeveiligingsaanbieders Datadog en Palo Alto Networks, chipontwerpsoftwarebedrijf Synopsys, en techreuzen Oracle en Microsoft als enkele van hun voorkeuren om op het thema in te spelen.

De softwarerally kreeg vaart na een maandenlange uitverkoop die veel beleggers als overdreven beschouwden.

Naarmate het enthousiasme voor door AI aangedreven chipmakers en bredere technologienaandelen toenam, keerden koopjesjagers terug naar softwarenamen die tot de grootste dalers behoorden.

Winstcijfers en opmerkingen van Huang geven extra vaart

Het herstel versnelde vorige week nadat sterke winstcijfers en optimistische vooruitzichten van Snowflake en MongoDB het vertrouwen in de vooruitzichten van de sector verbeterden.

Een extra impuls kwam maandag toen Nvidia-ceo Jensen Huang tijdens zijn keynote op de Computex-technologieconferentie in Taipei een optimistische inschatting gaf van de vraag naar software.

In reactie op zorgen dat AI-agents de behoefte aan software-applicaties zou kunnen verminderen, betoogde Huang het tegenovergestelde.

“De wereld wordt niet langer beperkt door het aantal mensen, daarom zullen die agenten meer tools gebruiken dan ooit,” zei hij.

“Dit is eigenlijk een geweldige tijd om een softwarebedrijf te zijn.”

Zijn opmerkingen hielpen opnieuw een golf van aankopen in softwareaandelen te voeden en versterkten het beeld dat AI nieuwe markten en inkomstenstromen kan creëren in plaats van bestaande producten simpelweg te vervangen.

Beveiligings- en cloudbedrijven trekken beleggersaandacht

Een van de uitschieters is Datadog, dat heeft geprofiteerd van de stijgende vraag naar beveiligings- en monitoringtools die worden gebruikt door AI-aangedreven datacenters.

Jonathan Cofsky, portefeuillebeheerder bij Janus Henderson, zei dat het op gebruik gebaseerde prijsmodel van het bedrijf het goed positioneert voor het AI-tijdperk.

Datadog-aandelen zijn dit jaar bijna verdubbeld en bereikten recent een recordhoogte nadat het bedrijf zijn jaarlijkse vooruitzichten had opgehoogd.

Palo Alto Networks is ook naar voren gekomen als een favoriet onder beleggers. Hoewel het aandeel dinsdag daalde, bereikte het maandag een recordhoogte en staat het dit jaar meer dan 57% in de plus.

Doug Rogers, portefeuillebeheerder bij Eaton Vance, denkt dat de toenemende complexiteit van cybersecuritydreigingen de prijskracht van het bedrijf zal ondersteunen.

“Naarmate het aantal potentiële bedreigingen en kwetsbaarheden en het bewustzijn daarvan toeneemt, zou ook de prijs die Palo Alto kan vragen voor de verdediging ertegen moeten stijgen,” zei Rogers tegen Reuters.

Oracle heeft ook weer aan populariteit gewonnen nadat het zich herstelde van eerdere forse verliezen.

Marc Dizard, hoofd beleggingsfunctionaris bij Huntington National Bank, zei dat Oracles grote klantenbestand het bedrijf flexibiliteit geeft bij het verfijnen van zijn strategie om AI te gelde te maken.

Ondertussen blijven beleggers Microsoft zien als een van de veiligste langetermijnweddenschappen op AI.

Ondanks het abonnementgedreven omzetmodel wijzen analisten op groeikansen door de Copilot-AI-assistent en het Azure-cloudplatform.

“Gezien zijn omvang en reikwijdte is het meer dan een overlever. Het blijft altijd meedoen,” zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder.