Dow verliest 620 punten door oliesprong en spanningen met Iran

Amerikaanse aandelen sloten lager op woensdag, doordat stijgende olieprijzen, oplopende Treasury-rentes en hernieuwde spanningen in het Midden-Oosten het beleggerssentiment drukten, waardoor de negendaagse winstreeks van de S&P 500 werd beëindigd.

De Dow Jones Industrial Average daalde 620,72 punten, of 1,21%, tot 50,687.07.

De S&P 500 kromp 0,74% naar 7,553.68, terwijl de Nasdaq Composite 0,89% verloor en sloot op 26,853.98.

De terugval volgde op een nieuwe escalatie in het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran, die de energieprijzen opdreef en de vrees deed herleven dat de inflatie langer verhoogd kan blijven, wat het beleidsvooruitzicht van de Federal Reserve bemoeilijkt.

Olieprijzen en geopolitieke risico's drukken op de markten

De olieprijzen stegen nadat zowel de VS als Iran nieuwe aanvallen in de regio uitvoerden.

Futures op West Texas Intermediate-ruwe olie stegen 2.41% en sloten op $96.02 per vat, terwijl Brent-ruwe olie 1.89% won en de sessie afsloot op $97.81 per vat.

De recente escalatie volgde op berichten dat het US Central Command Iraanse ballistische raketten en drones onderschepte en "zelfverdedigingsaanvallen" uitvoerde op Qeshm Island.

Eerder meldde het leger van Koeweit dat zijn luchtverdedigingssystemen "hostiele doelen onderscheidden."

President Donald Trump reageerde ook op de aanhoudende situatie en zei dat Iran had ingestemd geen kernwapens te bezitten, maar waarschuwde dat "ze van gedachten kunnen veranderen." 

Beleggers richtten zich in toenemende mate op de mogelijkheid dat aanhoudende verstoringen in het Midden-Oosten, met name rond de Straat van Hormuz, de energieprijzen nog verder kunnen opdrijven.

Treasury-rentes stijgen terwijl beleggers hun Fed-uitzicht herzien

De stijging van de olieprijzen ging gepaard met hogere Treasury-rentes, waarbij het rendement op de 10-jarige staatslening richting 4,5% opliep en het 30-jaarsrendement naderde tot 5%.

Sterker dan verwachte arbeidsmarktgegevens en aanhoudende expansie in de dienstensector droegen ook bij aan de verwachting dat de rentetarieven langer hoog kunnen blijven.

Volgens gegevens van CME FedWatch rekenen de markten nu op meer dan 40% kans op een renteverhoging door de Federal Reserve vóór de decembervergadering, een scherpe stijging ten opzichte van ongeveer 9% een maand eerder.

De president van de Federal Reserve van New York, John Williams, zei dat het monetaire beleid "op de juiste plaats" blijft, ondanks aanhoudende inflatierisico's.

Het Beige Book van de Federal Reserve gaf ook aan dat de economische activiteit de afgelopen weken was versterkt, terwijl hogere energiekosten in verband met het conflict wijdverspreide effecten op bedrijven hadden.

Technologie en beheerders van alternatieve activa dalen

Technologiaandelen droegen bij aan de zwakte op de markt, waarbij meerdere grote, aan kunstmatige intelligentie gerelateerde aandelen daalden.

Nvidia en Dell Technologies verloren beide meer dan 3%, Oracle daalde ruim 5% en Microsoft zakte ook ongeveer 3%.

Ondanks de bredere zwakte onder large-cap technologiestocks toonden halfgeleideraandelen veerkracht.

Marvell Technology, Intel, Qualcomm en Sandisk presteerden beter tijdens de sessie, wat suggereert dat het beleggersenthousiasme voor AI-infrastructuur intact blijft.

Beheerders van alternatieve activa kwamen ook onder druk te staan nadat het in Zwitserland gevestigde Partners Group aankondigde opnames te beperken uit een private-equityfonds van $8,6 miljard.

Die ontwikkeling drukte op de bredere sector, waarbij Blackstone, KKR, Blue Owl Capital en Ares Management allemaal verliezen noteerden.

Ondertussen week GameStop af van de bredere markttrend nadat het hogere kwartaalomzet rapporteerde en een nieuw aandeleninkoopprogramma van $2 miljard aankondigde.