Amerikaanse dollar zakt van recente toppen terwijl marktfocus naar inflatie verschuift

De Amerikaanse dollar trok zich terug van een twee maanden hoge stand tijdens de vroege Europese handel op dinsdag, waarbij de US Dollar Index (DXY) daalde naar ongeveer 99,85 nu zorgen over vijandelijkheden in het Midden-Oosten tekenen van vermindering vertoonden.

Marktdeelnemers richten zich nu op de aankomende Amerikaanse inflatiecijfers, die verdere inzichten kunnen geven in het monetaire beleidsparcours van de Federal Reserve.

Beleggers volgen nauwlettend de publicatie van het Amerikaanse consumentenprijsindexrapport (CPI) dat gepland staat voor woensdag, gevolgd door de producentenprijsindexgegevens (PPI) op donderdag.

De cijfers worden verwacht een belangrijke rol te spelen bij het vormen van verwachtingen over toekomstige rente‑besluiten van de Federal Reserve.

Verwachtingen voor renteverhoging nemen toe

De marktverwachtingen voor hogere Amerikaanse rentetarieven zijn de afgelopen weken versterkt.

Volgens de CME FedWatch-tool rekenen handelaren momenteel op een kans van 43,2% op een renteverhoging van 25 basispunten in december.

Dit is een aanzienlijke stijging ten opzichte van ongeveer 14% een maand geleden.

De verschuiving in verwachtingen komt terwijl beleggers economische data en het bredere beleidsbeeld van de Federal Reserve blijven beoordelen.

Ontwikkelingen in het Midden-Oosten beïnvloeden marktsentiment

Ontwikkelingen in het Midden-Oosten bleven eveneens in de belangstelling staan.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat hij binnen enkele dagen met een voorstel voor een overeenkomst met Iran zou kunnen komen.

Eerder op maandag verklaarde de Israëlische premier Benjamin Netanyahu dat het conflict met Iran en de Libanon‑gebaseerde Hezbollah‑groepering "nog niet voorbij is", terwijl hij stelde dat beide tegenstanders zwakker waren dan voorheen.

Intussen kondigde Iran het einde van zijn militaire acties tegen Israël aan.

Echter, het centrale militaire commando van het land waarschuwde dat als Israël militaire acties zou voortzetten, inclusief operaties in het zuiden van Libanon.

Het afnemen van de directe spanningen droeg bij aan een verminderde vraag naar traditionele vluchthavenactiva, waaronder de Amerikaanse dollar.

Sterke Chinese handelsgegevens ondersteunen markvertrouwen

Economische data van de Chinese Algemene Administratie voor Douane gaven aan dat de handelsactiviteit in mei sterker was.

China's handelsoverschot liep op naar $105.43 billion in mei van $84.82 billion in april.

De export steeg 19.4% op jaarbasis, een versnelling ten opzichte van 14.1% groei in april en boven de marktexpectatie van 15.0%.

Ook de import overtrof de verwachtingen en steeg 27.4% op jaarbasis vergeleken met 25.3% eerder en boven de consensusraming van 25.0%.

De sterker‑dan‑verwachte handelscijfers suggereerden een aanhoudende veerkracht in China's externe sector.

Duitse industriële productie toont verbetering

In Europa vertoonde de Duitse industriesector tekenen van herstel.

Data van Destatis toonden dat de industriële productie in Duitsland in april met 0.4% op maandbasis toenam.

De lezing volgde op een daling van 0.1% in maart en kwam overeen met de marktverwachting.

Op jaarbasis daalde de industriële productie met 0.5%, een verbetering ten opzichte van de herziening van −3.4% in maart.

De data boden enige steun voor het sentiment rond de economie van de eurozone.

Belangrijke valutabewegingen

De euro won terrein ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarbij EUR/USD richting 1.1550 steeg tijdens de Europese handelsuren.

Marktdeelnemers richten zich ook op de aankomende beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank op donderdag, waar naar verwachting de ECB haar beleidsrente voor het eerst in bijna drie jaar zal verhogen.

Het Britse pond verzwakte juist niet en herstelde zich, waarbij GBP/USD boven 1.3350 kwam nadat het een drie‑weekse laagte had aangetikt.

Intussen bleef USD/JPY relatief stabiel rond 160.15.

Handelaren bleven de mogelijkheid van interventie door Japanse autoriteiten volgen om de yen te ondersteunen.

Japan's minister van Financiën, Satsuki Katayama, herhaalde dinsdag dat de positie van de regering ongewijzigd bleef en dat de autoriteiten klaar stonden om, indien nodig, besluitvaardig op te treden.

Goud klimt iets

Goudprijzen boekten bescheiden winsten op dinsdag en werden verhandeld rond $4,340.

Ondanks het herstel bleef het edelmetaal dicht bij het laagste niveau sinds 24 maart.

Aanhoudende onzekerheid over de ontwikkelingen in het Midden-Oosten, gecombineerd met groeiende verwachtingen van een mogelijke renteverhoging in de VS, bleef het sentiment ten aanzien van het gele edelmetaal drukken.