Applied Digital-aandelen stijgen na $5,2 mrd AI-lease: waarom analisten meer opwaarts verwachten

De aandelen van Applied Digital APLD stegen dinsdag met meer dan 10% nadat het bedrijf een grote, langlopende overeenkomst met een grote cloudcomputingklant aankondigde, wat de aanhoudende vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie onderstreept ondanks recente volatiliteit in technologieaandelen.

De datacenterontwikkelaar zei dat een niet-geïdentificeerde, in de VS gevestigde investment-grade hyperscaler een 15-jarig leasecontract had getekend voor 210 megawatt capaciteit op een nieuw, op AI gericht campus dat momenteel in ontwikkeling is.

Van de overeenkomst wordt verwacht dat deze ten minste $5,2 miljard aan gecontracteerde omzet zal opleveren, waarbij verlengingsopties de totale waarde over een periode van 30 jaar mogelijk kunnen verhogen tot $12,7 miljard.

De aankondiging droeg bij aan een verbeterd beleggerssentiment ten aanzien van het aandeel, dat zich het afgelopen jaar heeft gepositioneerd als een van de sterkste presteerders in de AI-infrastructuursector.

New lease expands AI infrastructure footprint

Applied Digital zei dat de nieuwe faciliteit, bekend als Delta Forge 2, zich in een zuidelijke Amerikaanse staat zal bevinden, hoewel het bedrijf weigerde zowel de exacte locatie als de identiteit van de klant bekend te maken.

De activiteiten op de locatie worden naar verwachting in 2028 opgestart.

De betrokken hyperscaler is al klant van Applied Digital en heeft eerder leasecontracten getekend bij twee andere faciliteiten van het bedrijf.

De meest recente overeenkomst voegt zich bij een groeiende portefeuille van AI-gerichte infrastructuurprojecten.

Applied Digital heeft momenteel één AI-fabriek in aanbouw in North Dakota, een andere deels operationele faciliteit in dezelfde staat, en Delta Forge 1, een andere campus die elders in het Zuiden wordt ontwikkeld.

Het bedrijf heeft zich steeds meer gepositioneerd als aanbieder van grootschalige infrastructuur die nodig is om groeiende AI-workloads te ondersteunen, nu technologiegiganten blijven investeren in datacenters en rekencapaciteit.

De totale gecontracteerde lease-omzet onder bestaande overeenkomsten bedraagt $36 miljard, en loopt op tot ongeveer $86 miljard als alle verlengingsopties worden uitgeoefend.

Ongeveer 70% van die omzet is gekoppeld aan Amerikaanse investment-grade hyperscaler-klanten.

Analysts grow more bullish on growth outlook

De lease-aankondiging bracht verschillende effectenhuizen ertoe hun positieve oordeel over het bedrijf te herhalen en hun waarderingsdoelen te verhogen.

Needham-analist John Todaro zei dat hij bemoedigd bleef door het tempo waarin Applied Digital nieuwe klanten binnenhaalt over zowel zijn stroom- als infrastructuurportfolio.

"We blijven aangenaam verrast door het tempo waarin Applied Digital extra capaciteit tekent binnen zijn stroomportfolio," schreef Todaro in een onderzoeksnota.

Needham handhaafde zijn Buy-beoordeling en verhoogde zijn koersdoel van $66 naar $83.

Compass Point herhaalde ook een Buy-aanbeveling met een koersdoel van $70, terwijl Citizens zijn Market Outperform‑rating en koersdoel van $60 handhaafde, waarbij werd benadrukt dat de meest recente overeenkomst het derde langlopende contract met dezelfde klant markeert.

Ondertussen verhoogde Lake Street zijn koersdoel van $70 naar $90 en verwees naar de waarde die door de nieuwe lease wordt gecreëerd en de verbeterde vooruitzichten voor toekomstige overeenkomsten.

Volgens Lake Street blijft Applied Digital ongeveer 1,4 gigawatt aan datacentercapaciteit in de markt aanbieden, wat aanzienlijke ruimte voor toekomstige uitbreiding biedt.

AI demand continues to support stock performance

De meest recente overeenkomst voegt zich bij de groeiende pijplijn van gecontracteerde inkomsten van Applied Digital, die nu bijna $2,1 miljard aan netto operationeel inkomen (NOI) bedraagt.

De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar ongeveer 60% gestegen en zijn in de afgelopen 12 maanden meer dan verdrievoudigd, nu beleggers steeds meer inzetten op de langetermijngroei van AI-infrastructuur.

Opmerkelijk is dat het aandeel bleef overpresteren ondanks recente tegenwind, waaronder Nvidia's beslissing om uit haar belang in het bedrijf te stappen.

Applied Digital nam daarnaast deel aan de bredere verkoopgolf in technologiesector op vrijdag, toen sterker dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens beleggers ertoe brachten hun vooruitzichten voor het Fed‑beleid en de rente te heroverwegen.

Toch suggereert de rally van dinsdag dat beleggers gefocust blijven op de langetermijnvraag naar AI-infrastructuur, waarin hyperscalers miljarden dollars blijven inzetten om rekencapaciteit veilig te stellen.

Het vertrouwen op Wall Street blijft sterk.

Volgens FactSet‑gegevens handhaven alle 13 analisten die het aandeel volgen momenteel Buy‑ratings, wat optimisme weerspiegelt dat Applied Digital zijn uitbreidende stroomportfolio kan blijven omzetten in langlopende, omzetgenererende contracten.