Zilverprijsverwachting: death cross nadert voor Amerikaanse inflatiecijfers

De zilverprijs trok vandaag, 10 juni, scherp terug nu de zorgen over de wereldeconomie en inflatie aanhouden. XAG viel naar $64, een scherpe daling ten opzichte van de jaar-tot-datum top van $121. Het is daarmee het laagste niveau sinds 24 maart dit jaar.

Zilverprijs daalt te midden van inflatiezorgen

Zilver zakte woensdag fors terug nu de zorgen over de wapenstilstand in het Midden-Oosten zijn geëscaleerd. Volgens Donald Trump heeft Iran een Amerikaans militair vliegtuig neergeschoten dat patrouilleerde bij de Straat van Hormuz. Als reactie voerden de VS aanvallen uit op belangrijke doelen in het land.

Terwijl deze aanvallen beperkt waren, reageerde Iran krachtig, met aanvallen gericht op Amerikaanse militaire faciliteiten in de regio. Daardoor is het waarschijnlijk dat de twee partijen op korte termijn de aanvallen en tegenaanvallen zullen voortzetten.

Tegelijkertijd gingen de gevechten tussen Israël en Hezbollah door, waarbij Israël aanvallen uitvoerde op Libanon en daarbij ten minste acht mensen omkwamen. Deze aanvallen zullen tegenaanvallen van Iran uitlokken, dat heeft benadrukt dat Libanon deel van de vergelijking moet zijn. 

Deze ontwikkelingen spelen Benjamin Netanyahu volledig in de kaart; hij probeert de VS weer actief bij het conflict te betrekken. Hij werkt er ook hard aan te voorkomen dat de VS een akkoord met Iran sluiten. Zo'n akkoord zou er immers toe leiden dat de VS miljarden dollars vrijgeeft aan Iran.

Al deze ontwikkelingen zullen een grote impact hebben op de wereldeconomie, wat op termijn de vraag naar zilver zal beïnvloeden. Zilver heeft een dubbele rol: het is zowel een industrieel als een edelmetaal. 

Amerikaanse inflatiecijfers op komst

De volgende belangrijke katalysator voor de zilverprijs is het Amerikaanse consumenten- en producenteninflatiecijfer dat woensdag en donderdag wordt gepubliceerd. Door Reuters ondervraagde economen verwachten dat de cijfers laten zien dat de consumentenprijzen in mei substantieel zijn aangetrokken.

Concreet wordt verwacht dat het CPI-hoofdcijfer op 4,2% uitkomt, terwijl de PPI stijgt van 6% in april naar 6,4% in mei. Sterke inflatiecijfers zullen de Federal Reserve ertoe aanzetten een verkrappingsgezinde houding aan te houden in de komende maanden.

Het basisscenario is dat de Fed de rente ongewijzigd laat tussen 3,50% en 3,75% tijdens Kevin Warsh’s eerste monetaire beleidsvergadering. Hij zal vervolgens zijn bereidheid signaleren om de rente te verhogen, wat hem op gespannen voet zet met president Trump, die erop staat dat de bank de rente juist moet verlagen ondanks de stijgende inflatie.

Technische analyse zilverprijs

XAG prijsgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de zilverprijs de afgelopen dagen onder grote druk is gekomen. De koers is al onder de oplopende trendlijn gezakt die de laagste draaipunten sinds maart van dit jaar verbindt. Een doorbraak onder dat niveau bevestigde het neerwaartse vooruitzicht.

Tegelijkertijd staat er een death cross-patroon op het punt te ontstaan, wat gebeurt wanneer het 50-daags en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde elkaar kruisen. Het is een van de meest voorkomende neerwaartse signalen in de technische analyse. 

De koers zal waarschijnlijk op korte termijn verder dalen, waarbij de volgende belangrijke steun rond $60 ligt. Een beweging onder dat niveau wijst op verdere neerwaartse koersdruk, mogelijk richting $50.