Grondstoffen: goud herstelt; olie daalt 3% door hoop op akkoord VS–Iran

Goudprijzen op COMEX herstelden vrijdag met meer dan 2% nadat ze eerder deze week tot een dieptepunt van zeven maanden waren gezakt. 

Olieprijzen daalden bijna 3% nu de markt hoopte op een spoedig vredesakkoord tussen de VS en Iran, dat leveringen via de Straat van Hormuz zou kunnen vrijmaken. 

Ondertussen steeg bij de basismetalen het driemaands koperc​ontract op de London Metal Exchange 1,1% naar $13.637.47 per ton, terwijl het aluminiumcontract op $3,522.15 per ton stond, een stijging van 0,2% ten opzichte van de vorige slotkoers. 

Voor zowel de oliemarkt als de markten voor basismetalen zullen de Chinese productiecijfers over mei volgende week van belang zijn, aldus analisten van Commerzbank AG.

De metaalproductie zal naar verwachting blijven groeien, met name bij de aluminiumproductie.

De eerste publicatie zal deze trend benadrukken, waarbij de aluminiumproductie de sterkste toename onder de belangrijkste metalen laat zien.

“Een nieuw productie-record zou de prijsstijging in de aluminiummarkt, die recent al stokte, een verdere tik kunnen geven,” zei Barbara Lambrecht, grondstoffenanalist bij Commerzbank. 

Goud herstelt, maar staat op koers voor een wekelijkse daling

Goud stond op vrijdag op koers voor een tweede opeenvolgende wekelijkse daling nu de verwachting van hogere rentevoeten bleef drukken op het niet-rendabele edelmetaal voorafgaand aan de Fed‑vergadering van volgende week.

Op het moment van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $4,201.22 per ounce, een stijging van 2,1%, terwijl zilver op $66.490 per ounce noteerde, +3,9%.

De olieprijzen zakten meer dan 2% nadat een westerse bron tegen Reuters zei dat een memorandum tussen de Verenigde Staten en Iran om de Golf-oorlog te beëindigen mogelijk al zondag getekend zou kunnen worden, waarbij Genève als waarschijnlijke locatie naar voren kwam. 

Goud staat onder druk sinds het conflict eind februari begon, omdat door olie aangedreven inflatie zorgen wekte dat centrale banken de rentes hoog zouden houden.

Hoewel beleggers goud vaak zien als een bescherming tegen inflatie, schaden hogere rentetarieven doorgaans de aantrekkingskracht ervan.

Handelaren rekenen momenteel op een kans van 58% op een Amerikaanse renteverhoging tegen december, volgens het FedWatch-instrument van CME Group. 

Gegevens deze week toonden dat de Amerikaanse producentenprijzen in mei sterker stegen dan verwacht, terwijl de consumenteninflatie boven 4% uitkwam, wat het pleidooi voor een strakkere beleidsvoering versterkt.

De aandacht verschuift nu naar de Fed‑vergadering van 16–17 juni, de eerste onder voorzitterschap van Kevin Warsh, waar de markt verwacht dat de rentes ongewijzigd blijven.

In een teken van bredere marktdruk verhoogde Rolex deze maand de wereldwijde prijzen van zijn gouden horloges met gemiddeld 5%, een zeldzame tweede jaarlijkse prijsverhoging in belangrijke markten waaronder Groot-Brittannië, Hongkong en de Verenigde Staten, volgens luxegerelateerde onderzoeksplatforms en handelaren.

Olie daalt

Olieprijzen daalden vrijdag scherp nu beleggers hoopten dat een akkoord om de VS–Iran-oorlog te beëindigen nabij was, hoewel Washington en Teheran tegenstrijdige versies van wat een conceptakkoord bevatte naar buiten brachten.

De prijs van West Texas Intermediate stond laatst op $85.39 per vat, een daling van 2,8%, terwijl Brent 2,7% lager noteerde op $87.98 per vat.

Ruwe olie daalde ongeveer 5% op het laagste punt van de sessie nadat president Donald Trump donderdag zei dat de VS “een grote schikking van de oorlog met Iran” had bereikt die binnen enkele dagen getekend zou kunnen worden. 

De prijzen herstelden later enigszins nadat Trump de voorwaarden gepubliceerd door Iraanse media van tafel veegde en volhield dat die “niets te maken” hadden met wat schriftelijk was afgesproken.

Hij beschuldigde Teheran ervan oneerlijk te onderhandelen, noemde Iraniërs in een bericht op Truth Social “zeer oneervolle mensen om zaken mee te doen” en waarschuwde: “Ze moeten zich beter samenpakken, en SCHADELIJK SNEL!”

De Iraanse staatsnieuwsdienst Mehrs publiceerde een document met 14 punten waarin werd gesteld dat de VS had ingestemd troepen rond Iran terug te trekken, de maritieme blokkade binnen 30 dagen op te heffen en $300 miljard aan wederopbouwfondsen te leveren. 

In ruil daarvoor zou Iran de Straat van Hormuz onder regelingen door Teheran opnieuw openen.

Ondanks de opgeklopte retoriek zeiden analisten dat de olieprijzen relatief beheerst zijn gebleven.

BMO Capital Markets merkte op dat alternatieve scheepvaartroutes rond de Straat, lopende diplomatieke inspanningen en zwakkere Chinese ruweolie-importen hebben geholpen de geopolitieke risico's te compenseren. 

Citi bevestigde die visie en benadrukte dat de verminderde Chinese vraag de vrees voor een biedoorlog om leveringen heeft verminderd.

De bank schatte dat China de invoer rond 8,7 miljoen vaten per dag zou kunnen handhaven zonder de voorraden significant uit te putten, wat suggereert dat de vraag uit Azië op korte termijn geen grote impuls voor de prijzen hoeft te geven.

De combinatie van diplomatieke onzekerheid, gedempte Chinese vraag en alternatieve aanvoerlijnen heeft ervoor gezorgd dat de oliemarkten niet sterk zijn opgestuwd, ondanks de aanhoudende vijandelijkheden tussen Washington en Teheran.