Qualcomm-aandelen stijgen door AI-chipoffensief en geruchten over Tenstorrent-deal

Qualcomm QCOM aandelen stegen dinsdag toen beleggers zich concentreerden op de uitbreidende ambities van de chipfabrikant op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Beleggers reageerden ook op berichten over een mogelijke overname en op verwachtingen voor nieuwe details over de datacenterstrategie van het bedrijf tijdens een aanstaande investeerdersdag.

Het aandeel won ongeveer 3% in de voorbeurs tot $228,09, waarmee een sterke rally werd voortgezet die de afgelopen drie maanden een stijging van ongeveer 68% liet zien.

Beleggers lijken zich steeds meer te richten op Qualcomm's pogingen zich te diversifiëren buiten zijn traditionele smartphoneactiviteiten en een grotere positie in de snelgroeiende markt voor AI-infrastructuur en datacenterchips op te bouwen.

Qualcomm onderzoekt volgens berichten overname van Tenstorrent

Een belangrijke bron van beleggersinteresse ontstond na een bericht van The Information waarin werd aangegeven dat Qualcomm in gesprek is over de overname van het private AI-chipstart‑up Tenstorrent voor tussen de 8 miljard USD (ca. € 7 miljard) en 10 miljard USD (ca. € 8,7 miljard).

Tenstorrent ontwikkelt AI-accelerators die zijn ontworpen voor modeltraining en inferentietaken en positioneert zijn technologie als alternatief voor traditionele grafische verwerkingseenheden die in AI-computing worden gebruikt.

De mogelijke overname zou Qualcomm ook toegang kunnen geven tot Tenstorrent's Chief Executive Officer Jim Keller, een van de meest prominente chiparchitecten in de halfgeleiderindustrie.

Keller vervulde eerder technische functies bij AMD, Apple en Tesla.

De gerapporteerde gesprekken komen terwijl Qualcomm doorgaat met het uitbreiden van zijn AI-gerelateerde capaciteiten.

Vorige jaar rondde het bedrijf de overname van het in het VK gevestigde Alphawave Semi af voor 2,4 miljard USD (ca. € 2,1 miljard), waarmee technologie werd toegevoegd die is ontworpen om de snelheid van inter-chip datatransfers te verbeteren.

Hoewel er geen transactie is aangekondigd, zien beleggers de mogelijke deal als een extra aanwijzing voor Qualcomm's inzet om zijn positie op de markt voor AI-hardware te versterken.

Investeerdersdag zal waarschijnlijk nadruk leggen op datacenterambities

De aandacht verschuift ook naar Qualcomm's investeerdersdag die gepland staat voor 24 juni.

J.P. Morgan-analist Samik Chatterjee zei dat beleggers aanvullende details verwachten over Qualcomm's custom AI-processors en datacenterstrategie.

De analist denkt dat het bedrijf een pad naar meer dan 3 miljard USD (ca. € 2,6 miljard) aan datacenteromzet tegen boekjaar 2027 zou kunnen schetsen, met die opbrengst mogelijk groeiend naar 35 miljard USD (ca. € 30,5 miljard) tegen boekjaar 2031.

“We plaatsen Qualcomm-aandelen op Positive Catalyst Watch, gedreven door de verwachting dat de tijdens de investeerdersdag geformuleerde doelen de verwachtingen van beleggers zullen overtreffen, hoewel we neutraal blijven gewogen in afwachting van bewijs van uitvoering van de geschetste kansen in een steeds competitievere markt,” schreef Chatterjee in een recente researchnota.

Beleggers verwachten ook de aankondiging van een grote afnemer voor Qualcomm's custom datacenterchips.

De groeiende focus van het bedrijf op AI-infrastructuur heeft geholpen de zorgen over de smartphonetak en de toenemende concurrentie in de pc-chipmarkt van rivalen zoals Nvidia te compenseren.

Qualcomm handelt op meer dan 20 keer de verwachte winst voor het komende jaar, waardoor het een relatief goedkopere optie is onder chipaandelen.

Ter vergelijking: Arm Holdings handelt tegen ongeveer 175 keer de verwachte winst.

CEO schetst bredere visie op AI-ecosysteem

Qualcomm's Chief Executive Officer Cristiano Amon besprak onlangs de bredere AI-strategie van het bedrijf tijdens een optreden in de CNBC-podcast The Tech Download.

Volgens Amon heeft Qualcomm momenteel meer dan 40 AI-geschikte apparaataontwerpen in ontwikkeling, waaronder slimme sieraden, audio-wearables met camera, speldjes en horloges.

Hij omschreef slimme brillen als een categorie die uiteindelijk een smartphoneachtige schaal kan bereiken.

Amon merkte op dat de jaarlijkse leveringen al in de "tientallen miljoenen" worden gemeten en uiteindelijk zouden kunnen doorgroeien naar de "honderden miljoenen".

Amon benadrukte ook het groeiende belang van AI-agents die taken over meerdere toepassingen en platforms kunnen uitvoeren.

“Die agents zullen de nieuwe app worden,” zei hij.