Aandeel Goldman Sachs vormt risicovol patroon voorafgaand aan kwartaalcijfers

Het aandeel Goldman Sachs is meer dan 6% gedaald ten opzichte van zijn jaarhoogte tot nu toe en heeft geleidelijk een risicovol grafiekpatroon gevormd voorafgaand aan de resultaten over het tweede kwartaal op dinsdag. Het aandeel stond op $1,055 en lijkt kwetsbaar voor verdere neerwaartse beweging ondanks de verwachting van sterke winstcijfers.

Aandeel Goldman Sachs loopt risico te dalen na de publicatie van cijfers

De koers van GS is de afgelopen weken teruggelopen, van een hoogtepunt van $1,125 op 15 juni naar $1,055. Het heeft een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een veelvoorkomend neerwaarts omkeersignaal in de technische analyse. De top (head) ligt op $1,125, terwijl de rechter- en linker-schouder rond $1,100 staan. De neklijn bevindt zich op $1,000. 

Het aandeel heeft ook wat lijkt op een diamant-omkeerpatroon gevormd, dat doorgaans na verloop van tijd tot een bearish uitbraak leidt. Tegelijkertijd hebben de twee lijnen van de MACD-indicator een neerwaartse kruising gevormd en wijzen ze naar beneden.

Daarom bestaat het risico dat het aandeel de komende weken terugzakt, mogelijk richting de neklijn bij $1,000. Het neerwaartse technische beeld vervalt als het boven het hoofdgebied van $1,125 uitbarst.

Koersgrafiek GS | Bron: TradingView

Goldman Sachs verwacht sterke resultaten

Positief is dat alle signalen erop wijzen dat het bedrijf dinsdag sterke financiële resultaten zal publiceren.

Alle aanwijzingen duiden erop dat het bedrijf een van zijn beste jaren beleeft. Zo tonen door de Wall Street Journal samengestelde gegevens dat Goldman Sachs dit jaar heeft geadviseerd bij fusies en overnames ter waarde van meer dan $1.2 trillion, ruim meer dan JPMorgan’s $843 billion.

Goldman Sachs staat dit jaar ook bovenaan als belangrijkste bookrunner bij IPO's, met een transactiewaarde die is gestegen tot meer dan $67.9 billion, hoger dan de $35 billion van vorig jaar. Dealogic schat dat de omzet uit investment banking is gestegen tot meer dan $5.7 billion, hoger dan de $4.1 billion van vorig jaar. 

De meest recente resultaten lieten zien dat de activiteiten in het eerste kwartaal opdookten, waarbij de divisie Global Banking and Markets met 11% steeg tot meer dan $12.7 billion. De inkomsten uit asset- en vermogensbeheer stegen met 10% tot $4 billion.

LEES MEER: Aandeel Goldman Sachs is sterk gestegen: waarom er nog meer koerswinst mogelijk is

Deze groei zette zich waarschijnlijk in het tweede kwartaal voort nu zijn investment banking- en tradingactiviteiten sterk presteerden. De investment banking-omzet profiteert van grote transacties, waaronder de recente SpaceX-IPO en de beursgang van SK Hynix. Het trad ook op bij de $67 billion-deal tussen NextEra en Dominion Energy.

De tradingactiviteit bleef dit jaar eveneens sterk, geholpen door de oorlog tussen de VS en Iran die tot aanzienlijke marktvolatiliteit heeft geleid. 

Analisten verwachten dat de komende resultaten zullen aantonen dat de bedrijfsactiviteiten zijn blijven groeien. De gemiddelde inschatting is dat de omzet met 12.50% is gestegen tot $16.4 billion, terwijl de guidance voor het derde kwartaal op $16 billion wordt verwacht. Goldman heeft een lange geschiedenis van betere resultaten dan verwacht.

Analisten hebben een positieve blik op het bedrijf. Bank of America verhoogde zijn koersdoel van $1,050 naar $11,50, terwijl UBS het oplikte van $940 naar $1,120. BMO Capital Markets en Morgan Stanley verhoogden naar respectievelijk $1,070 en $1,099.