Nasdaq-futures kelderen 290 punten: 5 dingen om te weten voor marktopening

De Amerikaanse aandelenfutures waren maandag gemengd, nadat een nieuwe escalatie tussen de VS en Iran semiconductoraandelen trof en beleggers richting een voorzichtiger begin van de week dreef.

Nasdaq-100-futures voerden de daling aan, vooral geduwd door geheugenchipbedrijven, terwijl Dow-futures iets hoger stonden.

De beweging volgde nadat Iran zei dat het de Straat van Hormuz had gesloten, waardoor de olieprijzen stegen en inflatiezorgen weer oplaaiden.

Wall Street staat nu voor een opeenstapeling van tests: chipvolatiliteit, bankresultaten, inflatiecijfers en zijn eerste getuigenis voor het Congres door Fed-voorzitter Kevin Warsh kunnen allemaal bepalen of de aandelenrally standhoudt.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. Nasdaq-futures voeren de daling aan

S&P 500-futures daalden 0.3%, terwijl Nasdaq-100-futures 0.9% verloren. Dow Jones Industrial Average-futures bleven vrijwel onveranderd.

De uitsplitsing liet zien dat beleggers niet de hele markt gelijkmatig van de hand deden.

De druk concentreerde zich op technologie- en halfgeleideraandelen, waar de recente momentumtrade het meest blootstaat aan winstnemingen en geopolitieke schokken.

2. Chip-aandelen incasseren de grootste klappen

Geheugenchip-aandelen behoorden tot de scherpste voorbeursverliezers.

Micron Technology daalde 5.2%, Western Digital verloor 6%, Seagate zakte 4.8% en SanDisk viel 6.6%. De iShares Semiconductor ETF daalde 2.7%.

In de VS genoteerde aandelen van SK Hynix daalden 9.3% na een spectaculair Nasdaq-debuut op vrijdag.

De beweging suggereerde dat beleggers hun blootstelling aan AI-chips heroverwogen na een scherpe rally, hoewel de langetermijnvraag naar geheugen- en datacentrumhardware sterk blijft.

3. Oliestijging wekt opnieuw inflatiezorgen

Futures op ruwe olie stegen meer dan 2% omdat handelaren het hernieuwde risico rond de Straat van Hormuz prijsden, een belangrijke route voor mondiale energiestromen.

Iran en de VS wisselden aanvallen uit in de Golf, terwijl Teherans bewering dat het de straat had gesloten twijfels deed rijzen over de voorlopige overeenkomst van vorige maand.

Analisten zien de olieprijsstijging en geopolitieke spanningen als een directe bedreiging voor de momentumtrade, vooral voor tech- en chipaandelen.

Hogere energieprijzen kunnen ook het inflatiebeleid van de Fed bemoeilijken.

4. Winstseizoen wordt de volgende test

De S&P 500 staat dit jaar nog steeds meer dan 10% hoger en minder dan 1% onder zijn recordslot begin juni. Die veerkracht wordt nu aan een winstentest onderworpen.

JPMorgan Chase, Goldman Sachs en Morgan Stanley rapporteren deze week, gevolgd door nauwlettend gevolgde namen zoals Netflix, GE en UnitedHealth.

LSEG IBES verwacht dat de winst van de S&P 500 met 23.7% zal stijgen ten opzichte van een jaar eerder, waarbij technologie nog steeds het grootste deel van het werk doet.

5. CPI en Warsh-getuigenis in het vooruitzicht

De Amerikaanse consumentenprijsindex van dinsdag kan de renteverwachtingen bijstellen als de energieprijsdruk begint door te sijpelen in de inflatie. Producentenprijzen en detailhandelsverkopen volgen later in de week.

Warsh moet ook zijn eerste getuigenis over monetair beleid voor het Congres afleggen.

De markten rekenen op minstens één renteverhoging van 25 basispunten tegen het einde van het jaar, waardoor rentagevoelige groeiaandelen kwetsbaar blijven.