Planet Labs keldert terwijl aandelen in de ruimtevaartsector draaien na SpaceX-IPO: dip kopen?

Het aandeel Planet Labs zette zijn sterke daling van vorige week voort en bereikte het laagste niveau sinds 19 maart. PL is sinds het hoogste punt van dit jaar met 50% gedaald, waarbij de marktkapitalisatie daalde van meer dan $18,40 miljard in mei naar het huidige $9,28 miljard, en technische indicatoren suggereren dat er nog meer neerwaarts potentieel is.

De aanhoudende terugval van PL gaat samen met die van andere bedrijven in de ruimtevaartsector. SpaceX-aandelen zijn tot een recordlaagte gedaald, terwijl Rocket Lab 47% verloor ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. De Procure Space ETF (UFO) daalde van de jaar-tot-datum top van $68,3 naar $46.

Planet Labs-aandeel daalde ondanks omzetgroei 

Het aandeel PL is de afgelopen weken hard gedaald, zelfs nadat het bedrijf sterke financiële cijfers publiceerde. De recente resultaten lieten zien dat zowel de omzet als de orderportefeuille het afgelopen kwartaal bleven stijgen.

De omzet van Planet Labs steeg in het eerste kwartaal met 42% tot $94,2 miljoen, waarbij het aandeel terugkerende jaarlijkse contractwaarde (ACV) opliep naar 99%.

De brutomarge van het bedrijf verschoof iets naar 54%, terwijl het nettoverlies opliep tot $138,9 miljoen tegenover $12,6 miljoen verlies een jaar eerder. Dit verlies nam toe door een herwaarderingsverlies van $106 miljoen als gevolg van een wijziging in de reële waarde van warrantverplichtingen gerelateerd aan aandelenwaardestijging.

Planet Labs verwacht dat de groei van het bedrijf zich in de nabije toekomst zal voortzetten, geholpen door de stijgende vraag van overheidsinstanties en corporates. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet in het tweede kwartaal met 42% is toegenomen tot $104 miljoen, gevolgd door 40% in het tweede kwartaal. 

De jaarlijkse omzet van Planet Labs wordt naar verwachting met meer dan 40% verder opgevoerd naar $436 miljoen, gevolgd door $570 miljoen volgend jaar. Deze groei zal waarschijnlijk worden gedreven door de Pelican-11-satelliet, die is ontworpen om nieuwe technologieën en mogelijkheden te valideren met het oog op het verbeteren van de beeldkwaliteit.

Opmerkelijk is dat analisten verwachten dat het bedrijf de komende jaren winstgevend zal worden. De gemiddelde inschatting is dat het bedrijf qua winst per aandeel (EPS) al volgend jaar op break-even uitkomt.

Het aandeel Planet Labs is gedaald door groeiende vrees voor verwatering nadat het bedrijf een equity distribution plan is aangegaan om van tijd tot tijd tot $1,5 miljard aan Class A-common stock te verkopen. Dit verklaart waarschijnlijk waarom het bedrijf een short interest van 12,4% heeft.

Technische analyse van PL-aandeel 

Grafiek van Planet Labs | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat het aandeel Planet Labs de afgelopen weken in vrije val is geweest, van een hoogtepunt van $51,60 in mei naar het huidige $26. 

Het probeert onder het belangrijke steunniveau van $26.25 te zakken, een beweging die de vorming van een dubbele bodem ongedaan zou maken.

Verder probeert het onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) te komen, die op het punt staan elkaar te kruisen en een mini death cross te vormen.

Het aandeel zal waarschijnlijk blijven dalen, mogelijk naar het belangrijke steunniveau rond $20, wat een daling van 23% ten opzichte van het huidige niveau betekent. Het zal waarschijnlijk later dit jaar herstellen naarmate beleggers terugroteren naar ruimtevaartbedrijven.

LEES OOK: Wedbush geeft een sterk argument om de dip in Planet Labs-aandelen te kopen