Rotork stijgt 67% terwijl ABB recordovername van $5.5B afrondt te midden van Britse overnamegolf

Aandelen van het Britse ingenieursbedrijf Rotork stegen donderdag met 67% nadat de Zwitserse industriële gigant ABB had ingestemd met de overname van het bedrijf voor $5.5 billion, de grootste overname in de geschiedenis van ABB, en daarmee een golf van buitenlandse overnames voortzette die de Britse aandelenmarkt hervormt.

Het aanbevolen contante bod overtreft ABB's eerdere grootste overnames, waaronder de $4.2 billion aankoop van Baldor in 2011 en de $3.9 billion overname van Thomas & Betts een jaar later.

De deal werd aangekondigd tegelijk met ABB's resultaten over het tweede kwartaal, die de verwachtingen van analisten overtroffen en de sterke vraag naar automatiseringsproducten gerelateerd aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie onderstreepten.

ABB versterkt zijn automatiseringsactiviteiten

ROR produceert actuatoren en stromingsregelapparatuur die het openen en sluiten van industriële kleppen automatiseren, gebruikt om vloeistoffen en gassen te reguleren.

De producten worden veel gebruikt in sectoren zoals olie en gas, energieopwekking, waterzuivering, chemie, mijnbouw en maritieme operaties.

Het bedrijf genereerde ongeveer $1 billion aan omzet in 2025 en groeit met een jaarlijks tempo van ongeveer 8%.

ABB verwacht dat de overname ongeveer 3% zal toevoegen aan de groepsomzet en tegelijkertijd de winstgevendheid onmiddellijk zal verbeteren, waarbij Rotork een operationele marge van 24.6% rapporteert.

"ABB heeft Rotork al vele jaren gevolgd," zei chief executive Morten Wierod.

"We zijn overtuigd van de overtuigende strategische fit van de transactie die ons automatiseringsaanbod op het niveau van veldapparatuur zal uitbreiden."

De overname wordt gefinancierd met opbrengsten uit ABB's geplande $4.8 billion verkoop van zijn robotica-divisie aan SoftBank Group, aangekondigd in oktober vorig jaar.

Britse overnamedynamiek neemt toe

De transactie voegt zich bij een groeiende lijst van in het VK genoteerde bedrijven die akkoord gaan met overnamebiedingen uit het buitenland, waarmee Groot-Brittannië op koers ligt voor het drukste jaar ooit qua fusies en overnames.

De zet van ABB volgt op recente biedingen voor Intertek, Schroders, Unilever's voedingsdivisie en Tate & Lyle, dat in juni een bod kreeg van het in de VS genoteerde Ingredion.

Los daarvan zei dienstverlener in energie DCC donderdag dat het een verbeterd voorstel had ontvangen van investeringsbedrijven KKR en Energy Capital Partners.

Het consortium verhoogde de waarde van zijn eerdere £5.7 billion bod door tot 125 pence per aandeel in contanten toe te voegen, gefinancierd met opbrengsten uit de geplande verkoop van DCC's technologiebedrijf, Nexora.

De bieders hebben tot 27 juli de tijd om óf een definitief bod in te dienen óf zich terug te trekken.

Eerder deze maand meldde Reuters dat overnamebiedingen voor Britse bedrijven tot nu toe dit jaar $231 billion hebben overschreden, meer dan drie keer het niveau dat in dezelfde periode in 2025 werd gezien.

Buitenlandse kopers zijn verantwoordelijk voor 86% van de totale waarde van Britse fusies en overnames in 2026, tegen 75% een jaar eerder, waarbij Amerikaanse bedrijven meer dan de helft van de buitenlandse biedingen voor hun rekening nemen.

De aanhoudende overnameactiviteit heeft het aantal bedrijven dat genoteerd staat aan de London Stock Exchange verder teruggedrongen, aangezien internationale kopers proberen te profiteren van relatief lagere Britse waarderingen.

Sterke winstcijfers ondersteunen overname

De overname-aankondiging van ABB viel samen met het rapporteren van sterker dan verwachte resultaten door de groep over het tweede kwartaal.

Operationeel resultaat vóór rente, belastingen en amortisatie steeg jaar-op-jaar met 20% tot $1.93 billion voor de drie maanden eindigend in juni, boven de verwachtingen van analisten van $1.88 billion.

De omzet nam met 14% toe tot $9.48 billion, grotendeels in lijn met de prognoses, terwijl de nettowinst met 7% steeg tot $1.23 billion.

De orders stegen met 30% tot $12.04 billion nu klanten bleven investeren in elektrificatie en automatiseringsapparatuur, vooral voor datacenters die AI-workloads ondersteunen.

"Onze resultaten over het tweede kwartaal weerspiegelen een hoge vraag in de meerderheid van onze klantsegmenten," zei Wierod.

De aandelen van ABB stegen ongeveer 3% in de voorbeurs in Zürich na de publicatie van de winstcijfers en de aankondiging van de overname van Rotork.