Dow-futures springen 195 punten: 5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

De Amerikaanse aandelenfutures waren woensdag gemengd, waarbij optimisme over een mogelijke overeenkomst in het Midden-Oosten de Dow en de S&P 500 steunde, terwijl verkoop na cijfers bij SpaceX en AMD druk zette op de Nasdaq.

Om 7:00 uur ET stegen Dow-futures met 195 punten en wonnen S&P 500-contracten 0,41%, terwijl Nasdaq 100-futures 0,02% daalden.

De tweesprong volgde op recordsluitingen voor de Dow en de S&P 500 op dinsdag, maar beleggers richtten zich al op de particuliere banencijfers van juli en servicesdata, nieuwe commentaren van de Federal Reserve en een volgende drukke winstrapportage voor aanwijzingen of de bredere rally een vandaag meer selectieve technologiesector zal doorstaan.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. Recordniveaus treffen een nauwere technologierally

De rally van dinsdag duwde de Dow en de S&P 500 naar recordsluitingen, geholpen door sterke cijfers en optimisme dat Washington en Teheran mogelijk een akkoord naderen over scheepvaart door de Straat van Hormuz.

Het diplomatieke speelveld blijft fragiel. Iran heeft beweringen over directe vredesonderhandelingen bestreden, terwijl aanvallen op regionale scheepvaart voortzetten.

Olie herstelde zich woensdag na een Houthi-aanval op een Saudische tanker, wat aantoont dat de inflatierust door de olieverkopen van dinsdag snel kan keren.

2. SpaceX-groei overstemd door de bestedingsrekening

SpaceX-aandelen daalden ongeveer 10% voor de opening zelfs nadat de kwartaalomzet 92% steeg tot $7,8 miljard en het nettoverlies terugliep tot $541 miljoen.

Starlink en andere connectiviteitsactiviteiten genereerden $4,29 miljard aan omzet, terwijl het aantal abonnees verdubbelde ten opzichte van een jaar eerder tot 12 miljoen.

De zorg betrof de kapitaalsintensiteit. SpaceX gaf in het kwartaal $18,37 miljard uit, waarvan $15,83 miljard aan AI-infrastructuur.

Het naderende aflopen van lock-up-periodes na de IPO vanaf donderdag voegt een technische risicofactor toe door de potentiële toename van het aanbod van aandelen.

Verizon en AT&T daalden eveneens meer dan 2% nadat SpaceX ambities voor een bredere mobiele dienst uiteenzette, wat concurrentiezorgen voor gevestigde telecomspelers opriep.

3. AMD bewijst dat de vraag sterk is, maar marges blijven de test

AMD rapporteerde een recordomzet in het tweede kwartaal van $11,54 miljard, een stijging van 50% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de aangepaste winst per aandeel $1,66 bedroeg.

Het bedrijf verwacht voor het derde kwartaal een omzet van $12,7 miljard tot $13,3 miljard, boven de marktverwachtingen.

Toch daalden AMD-aandelen ongeveer 8,1% omdat beleggers zich richtten op een prognose voor de aangepaste brutomarge van 56%, onveranderd ten opzichte van het tweede kwartaal ondanks een verwachte verdere omzetstijging.

De reactie suggereert dat de markt nu bewijs wil dat AI-vraag de winstgevendheid kan uitbreiden, niet alleen de omzet.

Nvidia steeg ongeveer 1,9% nadat SpaceX aangaf de hardware van dat bedrijf exclusief in zijn datacenters te zullen gebruiken. Intel en Micron verloren elk circa 1,5%.

4. Arbeids- en servicesdata kunnen renteverwachtingen herdefiniëren

Het ADP-rapport over particuliere werkgelegenheid verschijnt om 8:15 uur ET, gevolgd door de definitieve S&P Global services PMI om 9:45 uur en de ISM services-index om 10:00 uur.

Werkgelegenheids- en price-paid-maatstaven zullen worden gevolgd op bewijs dat de vraag naar arbeid en servicesinflatie stevig blijven.

Handelaren gaven een kans van 58,4% aan een kwartpuntverhoging door de Federal Reserve in september.

Kansas City Fed-president Jeff Schmid zei dat verdere verkrapping nodig kan zijn om de inflatie terug te brengen naar 2%, terwijl gouverneur Lisa Cook en San Francisco Fed-president Mary Daly ook spreken gepland hebben staan.

Sterke data kunnen staatsobligatierentes doen oplopen en druk zetten op groeiaandelen. Zachter cijferwerk zou obligaties ondersteunen, hoewel een scherpe vertraging zorgen over het economische momentum zou kunnen doen herleven.

5. Disney en Lilly leiden een drukke winstdag

Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz en Shopify behoren tot de bedrijven die rapporteren vóór de openingsbel.

De update van Disney zal de winstgevendheid van streaming en de vraag naar themaparken testen, terwijl de resultaten van Lilly weer inzicht geven in de markt voor obesitas- en diabetesmedicatie.

Na de sluiting verschuift de aandacht naar SanDisk, Western Digital en eBay.

SanDisk en Western Digital zijn bijzonder relevant voor de AI-infrastructuurtrade omdat beleggers sterke opslagvraag, hogere geheugentarieven en beperkte aanbodverwachtingen hebben ingeprijsd.

De recordrun van Wall Street staat daarom voor een bredere toets dan de gemengde futures doen vermoeden.

Diplomatie ondersteunt het indexniveau, maar SpaceX, AMD, banencijfers en een nieuwe winstwaas zullen bepalen of beleggers groei blijven belonen of verder roteren naar bedrijven met duidelijkere kasstroomrendementen.