Dow-futures stijgen 130 punten: 5 dingen om te weten vóór opening van Wall Street

De Amerikaanse aandelenfutures stegen licht op maandag, terwijl beleggers probeerden de markten te stabiliseren na de vorige week door de halfgeleidersector veroorzaakte terugval, met een drukke agenda van technologiecijfers die zal bepalen of de AI-rally nog ruimte heeft om door te groeien.

Dow-, S&P 500- en Nasdaq 100-contracten noteerden in de vroege handel in New York bescheiden winst, maar het vertrouwen bleef zwak nadat de Philadelphia Semiconductor Index een bearmarkt had bereikt.

Alphabet, Tesla, IBM en Intel rapporteren deze week, waardoor AI-uitgaven, marges en vooruitzichten onder een vergrootglas komen te liggen.

De eerdere stijging van Brent-olie boven $90 hield ook inflatie- en geopolitieke risico's scherp in beeld voor het luiden van de openingsbel vandaag.

5 zaken om te weten voordat Wall Street opent

1. Futures herstellen, maar het vertrouwen blijft fragiel

S&P 500-contracten stegen 0,3% terwijl Nasdaq 100-futures 0,6% wonnen. Dow-futures voegden 131 punten toe, eveneens een stijging van 0,3%.

De stijging volgde op scherpe wekelijkse dalingen op de belangrijkste indexen, omdat beleggers hun blootstelling aan overvolle halfgeleiderposities verminderden.

De bescheiden opleving duidt op koopjesjacht in plaats van op een beslissende terugkeer van risicobereidheid.

2. Alphabet wordt de eerste test voor hyperscalers

Alphabet en Tesla rapporteren na het sluiten van de markt op woensdag, terwijl ook IBM die dag aan de beurt is en Intel later in de week volgt.

De resultaten van Alphabet wegen zwaarder omdat de kapitaaluitgaven voor datacenters zullen laten zien of hyperscalers nog bereid zijn de AI-uitbouw te financieren ondanks vragen over rendementen.

Tesla’s toenemende investeringen in robotica en AI krijgen soortgelijke aandacht.

3. De halfgeleiderindex bevindt zich in een bearmarkt

De Philadelphia Semiconductor Index sloot vrijdag 20,2% onder het record van 22 juni na ongeveer 10% verlies vorige week. Die daling heeft het debat over winstcijfers veranderd.

Beleggers vragen zich niet langer alleen af of de vraag naar chips groeit, maar of die groei waarderingen kan rechtvaardigen na een sterke rally in de eerste helft.

Kathleen Brooks, onderzoeksdirecteur bij XTB, zei dat de correctie kan doorzetten als uit de resultaten blijkt dat bedrijven nog steeds veel uitgeven zonder duidelijkere rendementen te leveren.

Vooruitzichten over marges, kapitaaluitgaven en klantvraag kunnen belangrijker zijn dan achteruitkijkende winstcijfers die de verwachtingen overtreffen.

4. Renteverwachtingen blijven gevoelig voor olie

Zachte Amerikaanse consumenten- en producenteninflatie verlaagde de kans op een Fed-verhoging in juli tot ongeveer 12%, hoewel de markten nog steeds ongeveer gelijke kansen aan een stap in september toekenden.

Brent tikte kort $90 aan nu Amerikaanse strikes op Iran doorgingen en het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz vertraagde, waardoor de vrees herleefde dat energiekosten een deel van de recente verlichting van de inflatie kunnen tenietdoen.

5. Het risico rond Hormuz houdt beleggers defensief

De recente escalatie heeft de hoop verzwakt dat de energiestromen uit het Midden-Oosten snel zullen normaliseren.

Elke langdurige verstoring rond Hormuz zou de brandstofprijzen kunnen opdrijven, de rente op Amerikaanse staatsobligaties kunnen optrekken en de waarderingslat voor technologieaandelen kunnen verhogen.

Voor Wall Street is de centrale vraag van de week eenvoudig: kunnen sterke resultaten het vertrouwen in AI-koplopers herstellen voordat olie- en renterisico's een bredere terugval veroorzaken?