ServiceNow-aandelen kelderen voor winstcijfers: hoe AI het bedrijf beïnvloedt

De aandelen van ServiceNow Inc. NOW daalden woensdag 5% nu het bedrijf woensdag na de sluiting van de markt zijn resultaten over het tweede kwartaal bekendmaakt.

Beleggers volgen nauwlettend of het enterprise-softwarebedrijf de markten kan geruststellen over zijn strategie voor kunstmatige intelligentie, te midden van groeiende zorgen over het langetermijnperspectief van de sector.

Het resultaat rapport verschijnt in een lastige periode voor softwareaandelen, nu beleggers beoordelen of AI-gestuurde tools en autonome agents de vraag naar traditionele enterprise-softwareproducten kunnen verminderen.

ServiceNow-aandelen zijn het afgelopen jaar scherp gedaald, waardoor het bedrijf één van de meest gevolgde namen in de softwaresector is voorafgaand aan de cijfers.

Analisten verwachten dat ServiceNow aangepaste winst per aandeel rapporteert van $0.86, tegenover $0.82 een jaar eerder, terwijl de omzet volgens Koyfin-gegevens naar verwachting 22% op jaarbasis stijgt tot ongeveer $3.93 billion.

Winstverwachtingen richten zich op omzetgroei en backlog

Hoewel de omzetgroei naar verwachting sterk blijft, zullen beleggers extra aandacht besteden aan de contractbacklog van ServiceNow die naar verwachting in de komende 12 maanden in omzet wordt omgezet.

De prognose voor het tweede kwartaal teleurstelde beleggers drie maanden geleden, wat heeft bijgedragen aan zorgen dat AI traditionele softwarebusinessmodellen kan ondermijnen. De koers viel 18% na die outlook.

De verlengingsgraad van abonnementen zal ook nauwlettend worden gevolgd; die werd voor het laatst gerapporteerd op 97%.

De winstgroei wordt naar verwachting beïnvloed door de overname van cybersecuritybedrijf Armis voor $7.8 billion, die in april werd afgerond.

Het bedrijf waarschuwde eerder dat de overname zou drukken op de operationele marges in het tweede kwartaal.

De resultaten zullen naar verwachting ook extra rente-uitgaven weerspiegelen van een kortlopende lening van $4 billion die werd gebruikt om de transactie te financieren. De lening loopt af in oktober, met een optie om die met nog eens zes maanden te verlengen.

Morgan Stanley is recent gestart met dekking van ServiceNow met een Overweight-rating en een koersdoel van $180.

De investeringsbank zei dat ServiceNow behoort tot slechts vijf bedrijven in haar dekkingsuniversum die zowel binnen de top 15 scoren voor concurrentieel moat als voor uitvoeringstraject, en benadrukte de duurzame concurrentievoordelen van het bedrijf.

AI-strategie blijft onder de loep van beleggers

Kunstmatige intelligentie is een van de grootste vragen rond het langetermijnbusinessmodel van ServiceNow geworden.

Het bedrijf heeft historisch omzet gegenereerd via gebruikersgebaseerde abonnementen, maar beleggers maken zich zorgen dat AI-agents de behoefte aan medewerkers voor IT-servicemanagement, ticketing en incidentmanagementtaken kunnen verminderen.

Minder gebruikers kan zich vertalen in minder softwareabonnementen, wat druk zet op de toekomstige omzetgroei.

ServiceNow heeft gereageerd door zich te herpositioneren rond enterprise-AI.

“ServiceNow delivers solutions that help public and private organizations govern, secure and manage artificial intelligence”, zei het bedrijf in zijn jaarverslag in januari.

Het bedrijf heeft zijn eigen AI-agents geïntroduceerd en zijn productportfolio geherstructureerd rond een AI-first platform dat is ontworpen om enterprise-AI-modellen en workflows te orkestreren.

Het is ook begonnen met de overgang naar een hybride prijsstructuur die traditionele gebruikersabonnementen combineert met op AI-gebruik gebaseerde omzet.

Uitbreiding cybersecurity en optimisme onder analisten

Naast zijn AI-strategie heeft ServiceNow zijn cybersecurity-activiteiten uitgebreid via de overname van Armis.

Het bedrijf heeft bovendien zijn AI-omzetdoel voor 2026 opgehoogd naar $1.5 billion en herbevestigde het doel om tegen 2030 meer dan $30 billion aan jaarlijkse abonnementsomzet te behalen naarmate AI-producten een grotere bijdrage leveren aan de omzet.

Recente samenwerkingen met Wipro en Accenture zijn bedoeld om ondernemingsklanten te helpen agentische AI in te zetten binnen IT, HR, inkoop en security operations.

Ondanks de koersdaling blijft het sentiment onder analisten over het algemeen positief.

Volgens Koyfin-gegevens beoordelen 44 van de 49 analisten ServiceNow momenteel als Buy of hoger, met een gemiddeld koersdoel van $140.14, wat ongeveer 37% opwaarts potentieel impliceert ten opzichte van de slotkoers van dinsdag.

Het winstbericht van woensdag zal naar verwachting beleggers nieuwe inzichten geven in de vraag of ServiceNow’s AI-transformatie de toenemende concurrentiedruk in de enterprise-softwaresector kan compenseren.