Dow licht hoger ondanks Intel-daling na cijfers, Nasdaq daalt

Amerikaanse aandelen openden vrijdag gemengd en herstelden zich licht na de scherpe uitverkoop op Wall Street in de voorgaande handelsdag, terwijl beleggers nieuwe bedrijfsresultaten, dalende olieprijzen, escalerende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en nieuwe tarieven aangekondigd door de Trump-administratie afwogen.

De Dow Jones Industrial Average steeg met ongeveer 40 punten, terwijl de S&P 500 circa 0,13% won.

De Nasdaq Composite daalde 0,13%, een voortzetting van de verliezen van donderdag.

Het herstel volgde nadat de Dow donderdag meer dan 500 punten of ongeveer 1% verloor, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq Composite hun scherpste eendaagse dalingen in een maand noteerden.

De uitverkoop werd aangewakkerd door zorgen over oplopende uitgaven aan kunstmatige intelligentie na de kwartaalcijfers van Alphabet en Tesla, naast een stijging van de olieprijzen te midden van toenemende spanningen in het Midden-Oosten.

Intel-aandelen dalen ondanks sterke cijfers

Intel rapporteerde resultaten over het tweede kwartaal die de verwachtingen op Wall Street overtroffen.

De chipfabrikant voorzag kwartaalomzet en winst boven de schattingen van analisten en maakte plannen bekend om de uitgaven de komende twee jaar te verhogen.

Het bedrijf rapporteerde ook een omzetgroei van 25%, de sterkste kwartaalomzetstijging sinds het derde kwartaal van 2011.

Toch daalden de aandelen van Intel met ongeveer 1,14% tijdens de handel.

De bredere halfgeleidersector bleef gedempt terwijl beleggers AI-gerelateerde uitgaven in de technologiesector nauwgezet blijven beoordelen.

De meest recente kwartaalcijfers van Alphabet en Tesla hebben de zorgen vergroot over stijgende kapitaaluitgaven en cashburn bij grote technologiebedrijven.

De terughoudende stemming doet zich voor in aanloop naar de winstrapportages van volgende week van Microsoft, Amazon en Meta Platforms, die naar verwachting meer inzicht zullen geven in uitgaven aan AI-infrastructuur.

Beleggers zijn steeds selectiever richting AI-gerelateerde bedrijven, belonen operationele uitvoering maar letten meer op winstgevendheid en rendement op geïnvesteerd kapitaal.

Oracle noteerde 0,7% hoger nadat het Pentagon een contract van bijna $7 miljard over maximaal 10 jaar aankondigde om de on-premises softwarelicenties van het ministerie van Defensie onder één cloudovereenkomst te consolideren.

Spanningen in het Midden-Oosten en tarieven blijven marktdrijfveren

Markten blijven de geopolitieke ontwikkelingen volgen nadat president Donald Trump aangaf dat hij verdere militaire actie tegen Iran overweegt na aanvallen door Jemenitische Houthi-milities op twee Saoedische olietankers in de Rode Zee.

De olieprijzen, die donderdag voor het eerst sinds eind mei boven $100 per vat uitkwamen, trokken vrijdag iets terug. Brent noteerde rond $97 per vat, ongeveer 3% lager, terwijl US West Texas Intermediate meer dan 2% terugliep tot boven $89 per vat.

Hoewel de prijzen terugvielen, vrezen beleggers dat langdurige verstoringen van de wereldwijde energievoorziening inflatiedruk kunnen doen herleven en het besluitvormingskader van centrale banken kunnen compliceren.

Daarnaast kondigde de Trump-administratie nieuwe tarieven aan van 10% tot 12,5% op goederen van 60 handelspartners, vanwege zorgen over de handhaving van verboden op dwangarbeid.

De maatregelen traden in werking nadat een tijdelijke wereldwijde tariefmaatregel van 10% afliep.

Beleggers richten zich op Fed-vergadering en economische data

De aandacht verschuift nu naar de beleidsvergadering van de Federal Reserve volgende week en de publicatie van de Personal Consumption Expenditures (PCE) prijsindex, de door de centrale bank geprefereerde inflatiemaatstaf.

Volgens CME FedWatch-gegevens prijzen de markten ongeveer een één-op-drie kans in op een Fed-renteverhoging volgende week, vergeleken met ongeveer 12% kans een week eerder.

Ondanks het herstel in futures op vrijdag liggen de belangrijkste Amerikaanse indices nog steeds op koers voor wekelijkse verliezen, waarbij de Dow afstevent op een derde achtereenvolgende weekverlies en zowel de S&P 500 als de Nasdaq op het punt staan voor de tweede opeenvolgende week in het rood te sluiten.