Belangrijkste katalysatoren voor de Nikkei 225 deze week: yen‑redding, Softbank‑cijfers en meer

De Nikkei 225-index zakte op maandag met meer dan 1.52% nadat beleggers reageerden op verschillende gebeurtenissen, waaronder de redding van de Japanse yen en de aanstaande bedrijfsresultaten. Hij daalde naar 63,390, 12.9% onder zijn piek dit jaar. Dit artikel belicht enkele van de belangrijkste katalysatoren voor de index deze week.

Nikkei 225 reageert op redding van de Japanse yen

De Nikkei 225 en Topix-indexen zakten doordat de Japanse yen aan kracht won. Gegevens tonen dat de USD/JPY-koers daalde tot 155.25, het laagste niveau sinds May 6 dit jaar, en 5.35% onder het hoogste punt dit jaar. 

Hij is de afgelopen drie dagen op rij gedaald, een trend die versnelde nadat de VS ingreep. Volgens de FT is dit voor het eerst in decennia dat de Federal Reserve intervenieerde. Dat gebeurde door miljarden euro's om te ruilen voor Japanse yen. De BoJ gaf ook meer dan $50 billion uit aan valutainterventies vorige week.

Een sterkere yen heeft aanzienlijke effecten op Japanse bedrijven. Grote importeurs profiteren er bijvoorbeeld van omdat het goedkoper wordt om producten naar Japan te kopen en te verschepen. Aan de andere kant worden exporteurs zoals Toyota en Honda doorgaans benadeeld omdat de sterkere valuta hun producten duurder maakt.

De BoJ kan later dit jaar besluiten de rente te verhogen nu recente gegevens laten zien dat de inflatie op een verhoogd niveau blijft. De kans op een renteverhoging in October steeg naar 48%. Zo'n renteverhoging zou helpen het verschil met de VS te dichten. 

Belangrijkste Japanse bedrijven publiceren hun resultaten

De Nikkei 225 zal deze week reageren op verschillende belangrijke bedrijfsresultaten. Mitsubishi UFJ Financial, een van de grootste banken van het land, publiceert maandag haar cijfers. Mitsubishi en Marubeni, twee van de grootste sogo shoshas, maken hun cijfers vandaag ook bekend. 

Meer grote bedrijven zoals Toyota Motor, Mitsui, Mitsubishi Heavy Industries en Daikin publiceren hun cijfers op Tuesday. Nintendo, Nippon Telegraph & Telephone (NTT) en Softbank publiceren hun resultaten op Thursday, terwijl Recruit en Japan Post op Friday publiceren. Deze resultaten geven meer inzicht in de staat van het Japanse bedrijfsleven temidden van het lopende conflict tussen de VS en Iran.

Naarmate deze bedrijven hun cijfers vrijgeven, publiceren ook honderden belangrijke Amerikaanse bedrijven hun resultaten. De meest opvallende zijn bedrijven als Advanced Micro Devices (AMD), Palantir Technologies, Caterpillar, SanDisk, Western Digital en Eli Lilly. Historisch hebben deze Amerikaanse bedrijven doorgaans invloed op Japanse ondernemingen.

BoJ-notulen en Amerikaanse nonfarm payrolls-cijfers

De Nikkei 225 zal ook reageren op de aanstaande notulen van de Bank of Japan die woensdag worden vrijgegeven. Deze notulen geven meer informatie over de laatste vergadering en wat functionarissen hebben besproken. 

Japan zal ook reageren op verschillende macro-economische gegevens, waaronder cijfers over overwerkvergoeding en huishoudbestedingen. Tegelijkertijd zal de VS de nieuwste nonfarm payrolls-cijfers publiceren, die laten zien hoe de economie ervoor staat. Amerikaanse cijfers zijn belangrijk vanwege hun impact op de Federal Reserve.

De Nikkei 225 zal ook reageren op de ontwikkelingen tussen de VS en Iran. Donald Trump stelde zijn vermeende aanvallen in het weekend uit na interventies van Saudi Arabia, Qatar en andere landen. Als gevolg daarvan daalden de ruweolieprijzen op maandag, waarbij Brent en de West Texas Intermediate (WTI) respectievelijk naar $83 en $80 gingen.