Dow-futures stijgen 410 punten: 5 zaken om te weten vóór de opening van Wall Street

De Amerikaanse aandelenfutures stegen maandag nadat president Donald Trump een geplande aanval op Iran uitstelde, waardoor olie scherp daalde en de onmiddellijke inflatiezorgen afnamen.

Rond 7:00 AM ET schoten Dow-futures 410 punten omhoog, of 0.78%, terwijl S&P 500- en Nasdaq 100-contracten respectievelijk 0.56% en 0.41% wonnen.

Het opluchtingssignaal was aanmoedigend maar fragiel in de wereldwijde markten.

Iran ontkende dat er directe gesprekken met Washington gaande waren, fabrikagegevens kunnen de verwachtingen rond rentevoeten hervormen, en de resultaten van Palantir zullen testen of het vertrouwen in AI-uitgaven werkelijk is hersteld na juli's verkoopgolf in halfgeleiders en de hernieuwde volatiliteit in Zuid-Korea deze week.

5 dingen om te weten vóór de opening van Wall Street

1. Diplomatie met Iran stuwt futures, maar kloof blijft

Trump hield een grootschalige aanval in nadat bondgenoten aan de Golf meer tijd voor diplomatie hadden gevraagd, en zei dat gesprekken gericht op het heropenen van de Straat van Hormuz en het adresseren van Iran’s nucleaire programma maandag zouden beginnen.

Teheran betwistte dat verslag. Het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken zei dat het niet direct met de VS onderhandelde en dat de gesprekken met Oman betrekking hadden op een tijdelijke veilige route voor scheepvaart.

Futures prijzen daarom een lager risico op escalatie op korte termijn in, niet een definitieve overeenkomst.

Elk teken dat het Oman-kanaal stagneert, of dat aanvallen op de scheepvaart aanhouden, kan de geopolitieke premie op olie snel terugbrengen.

2. Olieval vermindert inflatiedruk

Brent crude daalde ongeveer 7% tot circa $83.5 per vat, terwijl West Texas Intermediate meer dan 6% verloor tot rond $79.5.

De beweging wiste een deel van juli’s oorlogspremie en bood verlichting voor luchtvaartmaatschappijen, transportgroepen en consumentgerichte bedrijven, terwijl het druk zette op energieproducenten.

OPEC+ voegde extra druk toe door ermee in te stemmen de productie in september met 188,000 vaten per dag te verhogen, waarmee de geplande terugdraaiing van 1.65 million barrels a day aan vrijwillige productiebeperkingen uit 2023 werd voltooid.

De uitverkoop kan nog onstabiel blijken omdat het verkeer door Hormuz verstoord blijft en de diplomatie omstreden is.

3. Fabrieksdata kunnen de rentemarkt opschudden

De definitieve S&P Global manufacturing PMI wordt verwacht voorafgaand aan de fabrieksenquête van het Institute for Supply Management over juli om 10 am ET.

De ISM-index stond in juni op 53.3, wat de zesde opeenvolgende maand van uitbreiding markeert en boven het 50-niveau blijft dat groei van krimp scheidt.

Een sterk rapport zou cyclische aandelen steunen, maar kan de Treasury-rendementen opdrijven als prijzen hoog blijven.

Een zwakkere uitkomst zou obligaties en technologieaandelen helpen, terwijl het de zorgen over economische momentum nieuw leven zou inblazen.

De onderdelen prices-paid en new-orders kunnen daarom belangrijker zijn dan het kopcijfer.

4. Yen-interventie verzwakt de dollar

De yen handelde rond 156 per dollar nadat de VS en Japan gecoördineerde interventie bevestigden, waarmee de munt werd weggetrokken van het 40-jarig dieptepunt rond 164 dat vorige week werd bereikt.

De dollarindex zakte onder 100, terwijl het rendement op de 10-jarige Treasury richting 4.69% daalde nu lagere olie de inflatiezorgen verminderde.

Dat speelveld ondersteunt multinationale Amerikaanse bedrijven en rentgevoelige technologieaandelen.

De duurzaamheid daarvan is onzeker. Japan’s beleidsrente blijft ver onder het Fed-bereik van 3.5% tot 3.75%, en valutastrategen twijfelen of interventie alleen de daling van de yen kan keren zonder een smaller renteverschil.

5. Palantir en Koreaanse chips testen het AI-herstel

Palantir publiceert na de slotbel en heeft guidance gegeven voor omzet in het tweede kwartaal van $1.797 billion tot $1.801 billion, met aangepast bedrijfsresultaat van $1.063 billion tot $1.067 billion.

Wall Street verwacht ongeveer 80% omzetgroei, waardoor het rapport een toets wordt of de commerciële en overheidsvraag in de VS de waardering van het bedrijf rechtvaardigt.

Het regionale signaal is minder geruststellend. Zuid-Korea’s Kospi zakte maandag ongeveer 5% na de recordrally van vrijdag, waarbij Samsung Electronics en SK Hynix circa 9% verloren.

Marriott en Tyson Foods rapporteren voor de openingsbel, terwijl gerapporteerde fusiebesprekingen tussen AstraZeneca en Bristol Myers Squibb ook scherpe premarket bewegingen hebben veroorzaakt.

Geen van beide farmaceuten had een overeenkomst bevestigd, waardoor beleggers de regelgevende en strategische obstakels voor een mogelijke fusie moeten inschatten.