Waarom Nvidia-aandelen vandaag ruim 4% stijgen

Het aandeel Nvidia NVDA steeg woensdag scherp nadat Elon Musk zei dat SpaceX zijn AI-infrastructuur uitsluitend rond de processors van Nvidia zou bouwen.

Het aandeel klom 4,6% tot ongeveer $221 in de vroege handel.

De winst kwam ook doordat concurrent Advanced Micro Devices een zwakkere sessie tegemoet leek te gaan, met aandelen die meer dan 5% daalden in de vroege handel, ondanks kwartaalcijfers die de verwachtingen op Wall Street overtroffen.

SpaceX kiest voor Nvidia-platform

Tijdens de toelichting op de cijfers van SpaceX zei Musk dat het bedrijf had besloten zijn AI-infrastructuur te standaardiseren op Nvidia's nieuwste architectuur.

"Vanaf nu hebben we besloten uitsluitend op Nvidia te bouwen omdat we denken dat de Vera Rubin-architectuur de beste is," zei Musk tegen analisten.

De beslissing is een opmerkelijke overwinning voor Nvidia nu grote AI-infrastructuurleveranciers steeds vaker alternatieven overwegen, waaronder intern ontwikkelde chips en producten van concurrerende halfgeleiderbedrijven.

Naast zijn lanceeractiviteiten exploiteert SpaceX ook xAI en verhuurt het rekencapaciteit van zijn datacenterinfrastructuur.

Musk zei dat SpaceX naar verwachting ongeveer twee gigawatt rekencapaciteit tegen het einde van dit jaar zal hebben, met dat cijfer dat mogelijk kan oplopen tot wel 10 gigawatt volgend jaar.

Hij herhaalde ook het langetermijnstreven van het bedrijf om door Nvidia aangedreven orbitale datacenters te realiseren, ontworpen om de beperkingen op land en energie waarmee aan land gevestigde rekencentra te maken hebben te overwinnen, hoewel het concept onder industriewaarnemers nog steeds ter discussie staat.

AMD-cijfers imponeren beleggers niet

Nvidia profiteerde ook van zwakte in de AMD-aandelen na het winstbericht van de chipmaker.

Hoewel AMD resultaten rapporteerde die de verwachtingen op Wall Street overtroffen, richtten beleggers zich op de vooruitzichten na een sterke koersrally eerder dit jaar.

De contrasterende marktreactie benadrukte ook de relatief lagere waardering van Nvidia.

Volgens FactSet noteert AMD tegen ongeveer 44 keer de verwachte winst, vergeleken met ongeveer 19,4 keer voor Nvidia.

Morningstar ziet Nvidia als ondergewaardeerd

Morningstar zei dat Nvidia nu voldoet aan het profiel van een groeiaandeel tegen een redelijke prijs.

Het onderzoeksbureau handhaafde zijn fair value-schatting van $280 en zei dat de aandelen nog steeds ongeveer 30% onder die waardering handelen.

Morningstar zei dat Nvidia de leidende leverancier blijft van grafische verwerkingseenheden (GPU's), software en netwerktechnologieën die de snelgroeiende markt voor kunstmatige intelligentie ondersteunen.

Het bedrijf verwacht dat cloudproviders blijven investeren in eigen chips en merkte op dat concurrenten, waaronder AMD, hun aanbod van AI-versnellers uitbreiden.

Morningstar voegde eraan toe dat die inspanningen waarschijnlijk slechts een beperkt deel van Nvidia's markpositie zullen aantasten.

Het bedrijf schreef Nvidia's concurrentievoordeel toe aan zijn grafische verwerkingstechnologie en het propriëtaire CUDA-softwareplatform, waarvan het zei dat het hoge overstapkosten creëert voor klanten die AI-toepassingen ontwikkelen.

Morningstar zei ook dat het een voortgezette versnelling van AI-investeringsuitgaven in kalenderjaar 2026 verwacht en voorziet een totale omzetgroei van ongeveer 80% voor Nvidia in boekjaar 2027, wat zijn langetermijnvooruitzichten voor het bedrijf ondersteunt.