Zeta Global-aandeel daalt na cijfers: is het nu veilig de dip te kopen?

Het Zeta Global-aandeel gaf een deel van de winst van eerder deze week terug toen beleggers winst namen na het resultatenrapport. Het daalde naar $23 vanaf deze week’s hoogste punt van $24.45. Het staat daarmee nog ongeveer 65% boven het laagste niveau dit jaar, wat een marktkapitalisatie van meer dan $6 miljard betekent. 

Zeta Global-aandeel daalde ondanks sterke omzetgroei

In een verklaring op dinsdag meldde Zeta Global, een toonaangevend bedrijf in de marketingsector, dat de omzetgroei in het afgelopen kwartaal versnelde.

De omzet steeg met 44% doordat meer bedrijven naar het platform overstapten. Het boekte $443 miljoen in het kwartaal, $23 miljoen boven het midden van de vorige guidance. Het aantal super-scaled customers nam toe tot 197, een stijging van 17% op jaarbasis, met een gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) van $1.8 miljoen. 

Deze groei is versterkt door samenwerkingen met bedrijven als OpenAI, Snowflake en Plantir. Als gevolg daarvan meent het management dat het op een kantelpunt is gekomen, omdat deze samenwerkingen mogelijkheden samenbrengen waaraan het bedrijf jaren heeft gebouwd. In een verklaring zei de CFO:

“Onze performance in de eerste helft en de zichtbaarheid van de pijplijn geven ons het vertrouwen om het midden van onze verwachtingen voor omzet, adjusted EBITDA, vrije kasstroom en GAAP EPS aanzienlijk te verhogen.”

Daardoor verhoogde het de guidance voor het derde kwartaal naar tussen $469 en $472 miljoen, $10 miljoen hoger dan de vorige guidance. Deze groei is exclusief het tijdelijke voordeel uit de politieke activiteiten en uit fusies en overnames.

Bovendien verwacht het management dat de jaarlijkse omzet zal groeien naar tussen $1.81 miljard en $1.82 miljard, met een jaarlijkse adjusted EBITDA die stijgt naar tussen $401 miljoen en $406 miljoen. De vrije kasstroom wordt verwacht te stijgen naar ongeveer $235 miljoen. 

Deze cijfers betekenen dat de groei van het bedrijf versnelt, wat kan helpen om de waardering — die niet extreem hoog is — te rechtvaardigen. Het bedrijf heeft een voorwaartse koers-winstverhouding van 24 en een rule-of-40 van 64%.

De meeste analisten die Zeta volgen hebben een positief advies voor het bedrijf, met een consensus koersdoel van $28, een stijging van 16.70% ten opzichte van het huidige niveau. In zijn recente beoordeling handhaafde Freedom Capital een sterke koopaanbeveling, terwijl Bank of America het koersdoel van $24 naar $28 verhoogde. DA Davidson verhoogde het koersdoel naar $30.

Technische analyse van Zeta-aandeel

Grafiek Zeta Global-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de koers van Zeta Global is gestegen van een laagtepunt van $10.68 in april 2025 naar een piek van $24.60 deze week. Hij is gestegen boven het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA).

Er zijn aanwijzingen dat het aandeel een stijgend driehoekspatroon heeft gevormd, een veelvoorkend bullish voortzettingssignaal in technische analyse. Het staat boven de Ichimoku-wolk en de Supertrend-indicatoren. 

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel de opwaartse trend hervat, mogelijk richting het jaar-tot-datum hoog van $26. Een doorbraak boven dat niveau wijst op meer winst op de lange termijn, mogelijk richting $27.85, het hoogste punt in december 2024.