Figma-aandelen kelderden na cijfers: waarom ze mogelijk snel herstellen

De aandelen van Figma kelderden sterk nadat het bedrijf zijn winstcijfers publiceerde, waaruit bleek dat de kosten voor kunstmatige intelligentie fors opliepen. FIG zakte naar $22.3, flink lager dan het deze week behaalde hoogtepunt van $27.80. Dus, is het veilig om de dip te kopen of bij de rally te verkopen?

Figma publiceerde sterke cijfers, maar hogere AI-kosten

Figma, een toonaangevend bedrijf in de designsector, kent sterke groei ondanks de voortdurende zorgen over disruptie door AI. 

De omzetgroei versnelt, meer bedrijven stappen over naar het ecosysteem en het management verwacht dat de groei doorzet nu het zijn AI-tools gaat monetariseren.

Het bedrijf zei dat de omzet in het tweede kwartaal met 48% steeg tot $370 million, waarmee het een van de snelst groeiende bedrijven in de sector is. Dat zijn sterke cijfers voor een bedrijf dat in 2012 werd opgericht. 

Het aantal bedrijven dat $10,000 betaalt steeg in het laatste kwartaal naar 15,964, van 11,906 in dezelfde periode vorig jaar. Ook steeg het aantal dat $100,000 betaalt naar 1,635, en deze groei zal naar verwachting doorgaan omdat Figma doorgaans de productiviteit van zijn klanten verbetert.

Analisten verwachten dat de activiteiten van Figma in de toekomst blijven groeien. De consensus is dat de omzet in het derde kwartaal $374 million zal bedragen, een stijging van 36% op jaarbasis. In de praktijk presteert Figma echter vaak beter dan de schattingen. 

Voor het jaar verwachten analisten dat de jaarlijkse omzet $1.47 billion zal bedragen, een stijging van 38% op jaarbasis. Verwacht wordt dat dit het volgende jaar stijgt naar $1.77 billion.

Stijgende kosten zijn een grote zorg

De aandelen van Figma daalden door stijgende kosten nu het bedrijf zijn AI-investeringen opvoert. De oplopende kosten duwden het GAAP-nettoverlies in het afgelopen kwartaal naar $112 million. Ook steeg het GAAP-verlies uit bedrijfsvoering naar $117.3 million. In een verklaring zei de CEO:

“Dit is het juiste moment om in te zetten op investeringen, gezien de sterke signalen die we zien. De vraag die we ons stellen is of investeren in product en go-to-market de kans vergroot dat Figma op de lange termijn een duurzaam voordeel opbouwt, zelfs tegen de tijdelijke kost van kortetermijnmarges.”

Topanalisten die het bedrijf volgen, hebben hun ramingen gesnoeid, met verwijzing naar het kostenaspect en de vrees dat de activiteiten verstoord worden door AI-tools. Citigroup verlaagde het koersdoel van $36 naar $35, terwijl Wells Fargo het van $42 naar $36 bijstelde.

Aan de positieve kant blijft het bedrijf groeien, en de technische indicatoren suggereren dat een herstel op komst kan zijn.

Technische analyse van Figma-aandelen

FIG koersgrafiek | Bron: TradingView

Positief is dat er signalen zijn dat FIG sterk daalde na het kwartaalverslag. Het ging van een hoogste punt van $27.80 op woensdag naar het huidige $24.50. 

Het aandeel staat nog steeds boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Bovendien heeft het een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een gebruikelijk bullish omkeerpatroon in de technische analyse. Het vormde ook een dubbele bodem.

Het aandeel heeft ook een klein cup-and-handle-patroon gevormd. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk terugveren, mogelijk richting het psychologische niveau van $50.