Nio-aandeel op cruciale steun na sterke leveringen — dip kopen?

Het Nio-aandeel heeft de afgelopen maanden onder druk gestaan, zelfs nu het een van de snelst groeiende bedrijven in de elektrische-voertuigensector is geworden. Na een piek van $7 op 7 april is het gedaald tot $4.65, waarbij miljarden dollars aan waarde zijn verdampt. Nu het aandeel boven een cruciaal steunniveau noteert, is het veilig om de dip te kopen?

Nio-aandeel is gedaald ondanks sterke leveringscijfers

Nio, een van de grootste Chinese EV-bedrijven, heeft de afgelopen maanden aanzienlijk geworsteld. Deze terugval zette zich deze maand voort, zelfs nadat het sterke maandelijkse leveringscijfers publiceerde.

Het rapport toonde aan dat het in juli 35,934 voertuigen heeft geleverd, een stijging van 71% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze groei bracht de leveringen tot nu toe dit jaar op 227,057, een stijging van 68% jaar-op-jaar. 

Het vlaggenschipmerk Nio had 20,008 voertuigleveringen, terwijl Onvo en Firefly respectievelijk 10,155 en 5,771 leveringen hadden in de maand. De ES8 verkocht in totaal 130,000 voertuigen in slechts 305 dagen na de lancering.

Het bedrijf introduceerde in juli ook de nieuwe ES8 Five-Seat Version. Daarnaast bouwt het de productie op van de ES9-versie, waarvan de prijs varieert tussen $69k en $87k. 

Eerder meldde Nio dat de leveringen in het tweede kwartaal met 49,4% stegen tot 107,658, wat wijst op aanhoudende vraag. Dit maakt het een van de snelst groeiende Chinese EV-bedrijven, een trend waarvan het management verwacht dat die zich voortzet. 

De stijgende leveringen betekenen dat de omzetgroei sterk zal zijn. Yahoo Finance gegevens laten zien dat de gemiddelde schatting is dat de omzet in het tweede kwartaal met 75% is gestegen tot CNY 33.28 miljard. Voor het derde kwartaal wordt de geschatte omzet op CNY 36.33 miljard verwacht, terwijl de jaarlijkse omzet naar verwachting uitkomt op CNY 135.69 miljard. 

LEES MEER: Nio stock crashes on weak outlook despite EV delivery surge: now what?

Belangrijker nog is dat, hoewel een prijsoorlog in China nog steeds voortduurt, de brutomarges van het bedrijf redelijk sterk zijn. In het afgelopen kwartaal steeg de voertuigmarge naar 18.8%, hoger dan 10.2% in dezelfde periode vorig jaar. De totale brutomarge steeg naar 19% van 7.6% in het voorgaande kwartaal. 

Hoewel Nio in het tweede kwartaal een nettoverlies leed, heeft het management aangetoond dat het bedrijf winstgevend kan zijn. In het vierde kwartaal liep de nettowinst op tot meer dan $40 million. Het management streeft er nu naar om dit jaar een non-GAAP-winstgevendheid te realiseren. 

Gegevens van MarketBeat laten zien dat 14 analisten het bedrijf volgen. 2 hebben een sell-rating, terwijl de overige analisten een hold- of buy-rating hebben. De meest optimistische analist heeft een koersdoel van $8.50, wat een stijging van 85% ten opzichte van het huidige niveau impliceert.

Technische analyse van Nio-aandeel

Grafiek Nio-aandeel | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nio-aandelen de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend hebben gezeten. Daardoor zijn ze onder alle voortschrijdende gemiddelden gezakt, een teken dat de beren de controle behouden. 

Aan de positieve kant vormt het langzaam een grote dubbele bodem rond $4.45, het laagste niveau in februari en juli van dit jaar. Dit patroon heeft een neklijn op $7, het hoogste punt dit jaar. 

Daarom is de prognose positief zolang het boven het dubbelebodemniveau van $4.45 blijft. Als dat zo blijft, kan het terugveren naar de volgende belangrijke weerstand op $5.22, het hoogste niveau op 15 juli, wat 12% boven het huidige niveau ligt. Een daling daaronder wijst op meer neerwaartse ruimte, mogelijk richting het psychologische niveau van $4.