Micron-aandelen: omkeerpatroon en Nvidia-resultaten als katalysator

De aandelen van Micron zijn de afgelopen maanden scherp gedaald, van het dit jaar bereikte hoogtepunt van $1,257 in juni tot het huidige $932. Deze terugval vond plaats ondanks de sterke prestatie nu de AI-boom aan kracht wint. Dit artikel onderzoekt wat te verwachten is nu Nvidia zijn financiële resultaten publiceert. 

Nvidia-resultaten hebben invloed op Micron

De belangrijkste katalysator voor Micron-aandelen zal het Nvidia's resultatenrapport zijn, dat meer duidelijkheid zal geven over de staat van de AI-industrie. Deze resultaten zullen invloed hebben op andere geheugen- en halfgeleidersbedrijven. 

Analisten zijn optimistisch over het bedrijf; Raymond James verhoogde zijn koersdoel naar $352, wat een stijging van 65% ten opzichte van het huidige niveau impliceert. Andere analisten van bedrijven zoals Rosenblatt Securities, KeyCorp en Cantor Fitzgerald verwachten een koersstijging naar $300 en hoger. 

Als de resultaten van Nvidia sterk uitvallen, zal dat aangeven dat de AI-sector gezond blijft — een positieve doorwerking voor geheugenbedrijven zoals Micron, SK Hynix en SanDisk. Zwakke guidance zou daarentegen wijzen op oplopende tegenwind in de sector. Micron verdient bijzondere aandacht: als een van Nvidia's belangrijkste geheugensuppliers beweegt het aandeel vaak direct in reactie op Nvidia's resultaten.

Positief is dat er tekenen zijn dat de sector in de lift zit, waarbij alle bedrijven sterke financiële resultaten en vooruitzichten publiceren. 

Micron's winstgroei versnelt

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Micron's activiteiten floreren. De omzet steeg in het kwartaal met 74% naar $41.5 billion. Dit cijfer was een stijging van 346% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ook de brutomarges bleven groeien.

De guidance van het management voor het fiscale vierde kwartaal behoorde tot de sterkste tot nu toe en voorzag omzet van $50 billion. Analisten verwachten echter een nog hogere waarde — $50.78 billion, een stijging van 348% op jaarbasis. Historisch gezien heeft het bedrijf zijn eigen guidance vaak verslagen, en als dat patroon zich voortzet, zou de omzet boven $53 billion kunnen uitkomen, waardoor het jaartotaal op $133 billion komt.

Ook de winsten schieten omhoog. De operationele marge van het cloudgeheugen steeg naar 78% van 46% in dezelfde periode vorig jaar. De kernmarge voor datacenters klom naar 83% van 20%, terwijl de automotivemarge steeg naar 75%. Deze marges zullen waarschijnlijk aanhouden naarmate HBM-prijzen stijgen. In een recente notitie waarschuwde DigiTimes dat HBM-prijzen mogelijk verdubbelen tot $4 per gigabit tegen volgend jaar.

Dit alles gebeurt terwijl het aandeel tegen koopwaardige niveaus handelt. De voorwaartse koers-winstverhouding (forward P/E) is gedaald naar 12.4, veel lager dan de mediaan van de technologiesector van 34. Bovendien heeft het bedrijf een van de beste rule-of-40-waarden, die nu is gestegen tot 327%.

Technische analyse van de Micron-aandelenkoers

MU-aandelengrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de MU-koers de afgelopen dagen stabiel is gebleven en is opgelopen van een laagte van $737 in juli naar het huidige $932. Een nadere blik toont dat het aandeel zich boven het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) heeft gestabiliseerd. 

Opvallend is dat het aandeel een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon heeft gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeerpatroon in technische analyse. Dit patroon leidt vaak over tijd tot sterke terugkaatsingen. 

Daarom is het mogelijk dat het aandeel terugveert, mogelijk naar het belangrijke weerstandsniveau van $1,257, wat ongeveer 34% boven het huidige niveau ligt.