TSX Composite Index: vooruitzicht voor resultaten van Barrick Gold en Franco-Nevada

De TSX Composite Index is dit jaar sterk gestegen, ondanks een terugval in de goudprijs. De index steeg dit jaar met 14,35% en met 30% in de laatste 12 maanden, waarmee hij de S&P 500 overtrof. Deze week is belangrijk voor de Canadese beurs, omdat grote bedrijven zoals Barrick Gold, Franco-Nevada en Constellation Software hun resultaten publiceren.

Topaandelen van de TSX Composite Index die resultaten publiceren

De TSX Composite Index bereikte dit jaar een recordhoogte te midden van een rally van bedrijven uit verschillende sectoren. 

Het aandeel BlackBerry steeg dit jaar met 138% en is daarmee de beste performer van de index. Deze rally ontstond toen het bedrijf zich verlegde naar de kunstmatige intelligentie (AI)-sector, waarin het diverse diensten aanbiedt zoals software en communicatie.

Bird Construction is met 134% gestegen nu het een belangrijke ontwikkelaar van datacenters in Canada en andere markten is geworden. 

Bedrijven in de goud- en zilversector hebben de index ook gesteund, ondanks dat de prijs in een bearmarkt is beland. Het aandeel Aya Gold & Silver steeg met 88%, terwijl Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals en Abra Silver Resource met dubbele cijfers zijn gestegen.

De volgende belangrijke katalysator voor de index zijn de resultaten van grote bedrijven zoals Barrick Gold, Franco-Nevada en Constellation Software, die dinsdag deze week bekend worden gemaakt.

Andere namen om in de gaten te houden zijn Hydro One, Pan American Silver en Exchange Income. De belangrijkste winstcijfers volgen echter later deze maand, wanneer grote banken zoals Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) en TD Bank hun resultaten publiceren. 

Deze bedrijven behoren tot de grootste componenten van de index, wat betekent dat hun resultaten en vooruitzichten een aanzienlijke invloed op de bredere markt kunnen hebben.

Focus op Bank of Canada (BoC) na sterke banencijfers

De TSX Composite Index reageerde ook op de banencijfers van vorige week, die lieten zien dat de werkgelegenheid in juli sterk toenam. Canada voegde in juli meer dan 75.000 banen toe, terwijl de Verenigde Staten 23.000 banen verloren. De werkloosheid daalde naar 6,4%, het laagste niveau in twee jaar. In juni kwamen er in Canada 18.200 banen bij.

Desondanks voorspellen analisten dat de BoC de rente ongewijzigd zal houden, ondanks de sterke arbeidsmarkt en hoge inflatie. De bank zal willen afwachten of de groei gezond is voordat ze een volgende stap zet. 

Kijkend vooruit zal de TSX Composite Index reageren op het aanstaande Amerikaanse consumenten-inflatierapport. Economen verwachten dat de gegevens laten zien dat de inflatie in juli licht afzwakte doordat de energieprijzen daalden. Deze cijfers zullen de Fed helpen bij haar volgende rentebeslissing.

De index zal ook reageren op de energiemarkt, waar olieprijzen stijgen te midden van spanningen in het Midden-Oosten. Iran heeft substantiële eisen gesteld voordat het zijn gesprekken met de Verenigde Staten hervat. 

Technische analyse van de TSX-index

Grafiek TSX Composite Index | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de TSX Composite Index dit jaar in een sterke rally zit en zich nu op een recordhoogte bevindt. Hij heeft de bovenzijde van het stijgende kanaal opnieuw getest.

De index wordt ondersteund door het 100-daags Exponential Moving Average (EMA), terwijl de Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 16, het hoogste niveau sinds 29 april. Een stijging van de ADX wijst erop dat het opwaartse momentum aanhoudt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de stijging doorzet, waarbij de kopers (bulls) mikken op de belangrijke weerstand rond 37.000 punten. Deze verwachting wordt bevestigd als de index boven de bovenzijde van het stijgende kanaal uitkomt. 

Het alternatieve scenario is dat de index terugvalt en de onderkant van het stijgende kanaal bij 35.500 opnieuw test.