IREN-aandelenanalyse na CoreWeave-winst en Anthropic-deal

IREN-aandelen stegen met meer dan 7,5% in de voorbeurssessie na een reeks positief nieuws in de neocloudsector. De koers klom naar $43,3, bijna 50% hoger dan het laagste niveau op 29 juni dit jaar. 

IREN-aandelen stijgen na positief neocloudnieuws

IREN, een toonaangevend bedrijf in de neocloudsector, is deze week opveren na enkele opvallende berichten uit de branche. Ten eerste heeft Nvidia, een grote aandeelhouder, een financieringsdeals ter waarde van $500 miljard gesloten met grote partijen zoals BlackRock en BlackStone om bedrijven in de AI-sector te financieren. 

Deze overeenkomst zet Nvidia's chips om in een nieuwe activaklasse, een ontwikkeling die IREN ten goede zal komen, aangezien het miljarden nodig heeft om zijn AI-ambities te realiseren. 

Ten tweede zijn er signalen dat de vraag naar neocloudbedrijven dit jaar blijft groeien. Een goed voorbeeld is Riot Platforms, dat een deal van $9 miljard met Anthropic heeft gesloten. 

Meer aanwijzingen voor die vraag kwamen van CoreWeave, de grootste speler in de sector, dat aangaf dat de omzet in het tweede kwartaal is gestegen naar $2,57 miljard tegenover $1,2 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De orderportefeuille nam toe tot $104 miljard, een teken van sterke vraag naar zijn producten. 

Bovendien blijft Goldman Sachs optimistisch over enkele grote namen in de sector. De zakenbank verhoogde recent zijn koersvooruitzicht voor Nebius. De Wall Street-bank verwacht nu dat Nebius in 2030 een jaarlijkse EBITDA van $30 miljard zal hebben. 

Analisten verwachten dat de groei zal doorzetten

IREN kan profiteren van de aanhoudende omzetgroei. In een recente mededeling meldde IREN dat het deals ter waarde van $2,8 miljard heeft gesloten met vooraanstaande AI-ontwikkelaars zoals Perplexity, Figure AI, Together AI en Fluidstack. Daardoor heeft het management besloten het ARR-doel op te hogen naar meer dan $4 miljard. 

Het bedrijf publiceert later deze maand zijn financiële resultaten. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet in het tweede kwartaal met 26% is gedaald tot $139 miljoen. Deze daling is te wijten aan de lopende omschakeling weg van de bitcoinmijnbouwsector.

Voor het jaar wordt de omzet echter verwacht te stijgen van $510 miljoen vorig jaar naar $722 miljoen. Vervolgens zou de omzet volgend jaar kunnen toenemen tot $3 miljard, geholpen door grote contracten, waaronder de $9,3 miljard deal met Microsoft.

Toch zijn er belangrijke uitdagingen die de prestaties kunnen schaden. Eén daarvan is de toenemende afschrijvingen. Zo meldde CoreWeave in het laatste resultatenrapport dat afschrijvingen en amortisatie stegen naar $1,3 miljard, een aanzienlijk deel van de $2,5 miljard omzet. IREN's afschrijvingen en amortisatie (D&A) stegen naar $121 miljoen in het eerste kwartaal. 

Een andere uitdaging is dat de sector steeds competitiever wordt, zoals blijkt uit de recente deal van Riot Platforms met Anthropic. Meer bitcoinmijnbouwbedrijven, zoals MARA Holdings, Cipher Mining en Core Scientific, zijn de markt ingegaan.

Bovendien stijgen de operationele kosten; geheugen- en chipbedrijven zien hun prijzen toenemen. Daarom is er meer kapitaal nodig om de uitgaven te verhogen en de ambitieuze doelstellingen te halen. Dit verklaart waarom het aandeel een shortpositie van 26% heeft.

Wat staat er te gebeuren met IREN-aandelen?

IREN-aandelengrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de IREN-koers was gezakt naar een cruciaal steunniveau van $29, dat samenvalt met het 61,8% Fibonacci-retracementniveau. Dit is meestal het gebied waar veel herstelbewegingen plaatsvinden. 

Het aandeel vormde twee weken geleden een doji-kaarsformatie. Dit patroon is een van de meest voorkomende opwaartse omkeringssignalen in de technische analyse. Het noteert ook iets boven de onderzijde van de Andrew's pitchfork-tool. 

Daarom kan het aandeel op korte termijn verder herstellen. Als dat gebeurt, kan de koers doorstijgen, mogelijk richting het psychologische niveau van $50.