Anthropic-kredietfaciliteit stevent op meer dan $10 mrd voorafgaand aan IPO: rapport

De doorlopende kredietfaciliteit van Anthropic zal naar verwachting het richtbedrag van ongeveer $10 miljard overschrijden nu banken strijden om rollen bij de voorgenomen beursgang van het kunstmatige-intelligentiebedrijf, berichtte Bloomberg, verwijzend naar ingewijden.

Banken strijden om rollen bij de IPO van Anthropic

Anthropic overweegt de doorlopende kredietfaciliteit boven de $10 miljard uit te breiden, hoewel de gesprekken nog lopen en het bedrijf de faciliteit uiteindelijk op het doelbedrag of daaronder kan houden.

Banken zoeken grotere toezeggingen om hun positie voorafgaand aan de IPO te versterken.

Anthropic heeft de meest actieve kredietverstrekkers die betrokken zijn bij het regelen van de kredietlijn gevraagd elk ongeveer $1,25 miljard toe te zeggen.

Een tweede groep actieve banken is aangemoedigd om ongeveer $1 miljard te bieden, terwijl toezeggingen voor minder actieve deelnemers ongeveer $750 miljoen of lager kunnen zijn.

Bij gesyndiceerde leningen leiden grotere toezeggingen doorgaans tot hogere vergoedingen voor banken.

Een grotere rol in de kredietfaciliteit kan een bank ook helpen zich te positioneren voor een actievere rol bij een daaropvolgende transactie op de kapitaalmarkten.

Kredietlijn zou een flinke stijging betekenen

Een faciliteit boven $10 miljard zou een substantiële stijging betekenen ten opzichte van de vijfjarige doorlopende kredietfaciliteit van $2,5 miljard die Anthropic vorig jaar veiligstelde.

Die faciliteit omvatte Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada en Mitsubishi UFJ Financial Group.

De mogelijke uitbreiding volgt ook op gesprekken over een veel groter schuldenpakket voor datacenterinfrastructuur gerelateerd aan Anthropic.

Banken onder leiding van Morgan Stanley waren eerder in gesprek om $15 miljard aan schulden te regelen voor een datacenterproject in Texas, met steun van Alphabet’s Google. De voorgestelde financiering omvatte een overbruggingslening van $14 miljard en een doorlopende kredietfaciliteit.

De financieringsactiviteiten van Anthropic komen nu de AI-boom de IPO-markt heeft nieuw leven ingeblazen.

Bedrijven die dit jaar naar de beurs zijn gegaan, hebben volgens Bloomberg-data $257 miljard opgehaald, exclusief 'blank-check' bedrijven en andere financiële voertuigen. Dat is het hoogste bedrag dat in één jaar is opgehaald sinds 2021.

Omzetgroei voedt IPO-ambities

De snel groeiende omzet van Anthropic heeft de verwachtingen rond een mogelijke beursintroductie versterkt.

Volgens Bloomberg News bereikte het geannualiseerde omzettempo van het bedrijf tegen eind juli meer dan $65 miljard.

Het bedrijf meldde voorlopige kwartaalomzet van meer dan $11,5 miljard in het laatst afgesloten kwartaal, vergeleken met $787 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder.

Volgens door Bloomberg geciteerde documenten rapporteerde het ook een positieve aangepaste bedrijfswinst voor het kwartaal.

Reuters meldde afzonderlijk dat Anthropic voor 2028 een omzet van ongeveer $190 miljard tot $200 miljard verwacht.

Anthropic heeft zich vertrouwelijk in juni aangemeld voor een Amerikaanse IPO en wordt mogelijk al dit najaar verwacht te debuteren, vóór rivaal OpenAI. Het bedrijf heeft ook met beleggers vergaderd terwijl het zich voorbereidt op een mogelijke grootschalige beursnotering.

De geplande uitbreiding van de kredietfaciliteit benadrukt de toenemende financieringsbehoefte rond Anthropic terwijl het zijn AI-activiteiten opschaalt en zich voorbereidt op de kapitaalmarkten.

De uiteindelijke omvang van de revolver is echter nog niet vastgesteld.