Dow-futures zakken ruim 400 punten: 5 dingen om te weten vóór de opening van Wall Street

De Amerikaanse aandelenfutures daalden dinsdag omdat de olieprijzen naar $100 per vat stegen, waardoor de inflatiezorgen oplaaiden vlak voor een cruciale reeks Amerikaanse prijsgegevens later deze week.

Dow-futures verloren meer dan 400 punten oftewel 0,7%, S&P 500-contracten verloren 0,2% en Nasdaq 100-futures zakten in de vroege handel ongeveer 0,1%.

Brent steeg boven $99 na aanvallen op Saoedische energie-infrastructuur, wat de vrees voor een bredere aanbodschok in het Midden-Oosten aanwakkerde.

Ook de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen licht, waardoor de druk op aandelen toenam.

Beleggers staan nu voor het producentenprijsrapport van donderdag en de consumentenprijsindex van vrijdag, voordat de Federal Reserve volgende week tijdens de septembervergadering beslist over de rente.

5 dingen om te weten vóór de opening van Wall Street

1. Olie weer dicht bij $100

Brent steeg boven $99 per vat en WTI klom boven $94 nadat aanvallen door de Houthi's schade toebrachten aan de Saoedische energie-infrastructuur.

De beweging heeft de vrees doen herleven dat het conflict meer toevoer uit de Golfregio zou kunnen verstoren, juist nu de inflatie boven het doel van de Fed blijft.

Deutsche Bank-strateeg Jim Reid zei in opmerkingen, gerapporteerd door MarketWatch, dat de laatste escalatie in het Midden-Oosten heeft bijgedragen aan de olierally en aan bredere marktonrust.

Het 10-jaarsrendement bewoog richting 4,81%, wat aantoont hoe snel hogere olieprijzen terugwerken op rentegevoelige activa.

2. Inflatiecijfers wegen nu zwaarder dan banenrapporten

De volgende grote test komt van de producentenprijsindex van augustus op donderdag en de consumentenprijsindex op vrijdag, beide om 8:30 uur ET.

De economen verwachten dat de CPI op hoofdlijnen rond 3,4% op jaarbasis blijft, terwijl de kerninflatie mogelijk afzwakt naar 2,4%.

Een zwakkere uitkomst zou het argument voor het handhaven van de rente steunen. Een verrassend hogere uitslag zou de obligatierendementen kunnen opdrijven en de druk op aandelen vergroten.

3. Een renteverhoging van de Fed in september blijft een reëel risico

Markten schrijven grofweg 60% kans toe aan een renteverhoging bij de vergadering van 15-16 september.

Die kansen stegen nadat de banen in augustus met 162.000 toenamen, ruim boven de voorspellingen, en de werkgelegenheid in juli naar boven werd herzien.

Het sterke arbeidsrapport verminderde de zorgen over een onmiddellijke vertraging en gaf beleidsmakers meer ruimte om zich op inflatie te richten.

Voor beleggers is de vraag of de prijsgegevens van deze week bevestigen dat de economie een extra stijging van de financieringskosten kan absorberen.

4. De Dow ondervindt extra druk door Amgen

De scherpere daling van de Dow komt niet alleen door olie. Amgen verloor meer dan 5% in de voorbeurs nadat Novartis zei dat zijn latefase pelacarsen-studie het primaire cardiovasculaire eindpunt niet had gehaald.

Analisten merkten op dat de hoge aandelenkoers van Amgen een buitenproportionele invloed heeft op de prijsgewogen Dow.

Energieaandelen bewogen de andere kant op; Marathon Petroleum en Occidental Petroleum stegen toen de olieprijzen opliepen.

5. Chipaandelen stijgen terwijl crypto-gerelateerde aandelen terugtrekken

Technologie blijft relatief veerkrachtig. Intel steeg ongeveer 2,5%, AMD klom meer dan 1% en Nvidia trok iets hoger in de voorbeurs, aangezien optimisme over AI-uitgaven chipfabrikanten bleef ondersteunen.

Crypto-gerelateerde aandelen bewogen de andere kant op toen bitcoin onder $78.500 dook. Coinbase en Strategy daalden beide in de voorbeurs.

De splitsing suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn geselecteerde groeithema's te steunen, maar de bredere richting op dinsdag zal gekoppeld blijven aan olie, rendementen en het inflatievooruitzicht.