Alcoa annonserte en 33% ROE - Vent på en lavere pris

Alcoa Corporation (NYSE:AA) offentliggjorde Q4 og årsresultater i går. Selskapet slo resultatforventningene med en egenkapitalavkastning på 33 %. For første gang annonserte selskapet utbytte og fremhevet også starten på et tilbakekjøpsprogram.

Alcoa er grunnleggende på et sterkt punkt. Inntektene vokser, og det samme gjør kontantstrømmene. Selskapet reduserte sin gjeldsposisjon, og det har ingen markeds- eller økonomisk eksponering mot Russland eller Ukraina.

Alcoa offentliggjorde resultatene for sitt beste år. Disse styrkene kommer når inflasjonen er høy, rentene øker, og i tider med krig.

Alcoa møter motstand på $90 og RSI viser overkjøpt

Alcoa Corporation stengte på $90,69, det høyeste nivået vi har sett aksjen på. De glidende gjennomsnittene indikerer en positiv trend.

En studie av prisbevegelsene de siste fire ukene indikerer imidlertid motstand på $90. Motstanden er ledsaget av en RSI på 70,82. Dette er en indikasjon på at aksjen er overkjøpt. Investorer bør derfor vurdere å selge Alcoa eller i hvert fall vente med å gå inn.

Salgssignalet bekreftes av MACD divergensdiagrammet, som viser negativt momentum mot konvergens. Histogrammet har begynt å bevege seg nedover selv om det fortsatt er over oscillatoren.

Sammendrag

Vi tror Alcoa er et salg på toppen av $90. Selskapet møter motstand på prisen, og RSI viser overkjøpte nivåer. Siden selskapet har sterke fundamentale forhold, bør tålmodige investorer vente med å gjenoppta sine posisjoner når prisen er litt lavere.