HSBC-aksjekursen er på et rekordhøyt nivå: er det et kjøp etter inntjening?

Aksjekursen på HSBC (LON: HSBA) fortsatte sitt sterke comeback da investorene fokuserte på selskapets økonomiske resultater. Den hoppet til rekordhøye 668p på mandag, noe som betyr at den har steget med over 185 % fra det laveste punktet i 2020.

HSBC inntjening fremover

Britiske banker har vært i et positivt humør de siste månedene. Denne trenden akselererte forrige uke etter at selskaper som Lloyds, Barclays og NatWest publiserte sterke økonomiske resultater i et høyrentemiljø.

HSBC og Standard Chartered, to britiske banker med stor tilstedeværelse i Kina vil være i søkelyset denne uken når de publiserer resultatene sine. HSBC går først på tirsdag etterfulgt av StanChart på torsdag.

Analytikere er optimistiske på at HSBC vil publisere sterke økonomiske resultater. Den generelle konsensus er at netto driftsinntekter for første kvartal steg til 21 milliarder dollar i første kvartal.

Denne veksten vil bli drevet av 8,5 milliarder dollar netto renteinntekter (NII) og 12,5 milliarder dollar andre inntekter. Resultatet for perioden forventes å komme inn på 10,8 milliarder dollar.

For året forventes HSBC å guide at den årlige omsetningen steg til 67 milliarder dollar, mens nettoresultatet for året vil være på 27,5 milliarder dollar. Imidlertid forventes inntektene for 2025 og 2026 å falle til henholdsvis 62,8 milliarder dollar og 64 milliarder dollar.

Disse resultatene kommer på et tidspunkt da investorer begynner å posisjonere seg for et lavrentemiljø. De fleste analytikere forventer at Bank of England (BoE) og den europeiske sentralbanken (BoE) vil begynne å kutte renten så snart som i juni.

Som et resultat er det en mulighet for at virkningene av høye renter begynner å avta, slik vi så med selskaper som NatWest og Lloyds.

Likevel gir bankene sterk avkastning til aksjonærene. Når det gjelder HSBC, forventes selskapet å levere et spesialutbytte på 21 cent for kvartalet. Den betalte 61 cent i fjor.

Selskapet har også iverksatt tiltak for å forenkle driften. Det har redusert antall arbeidere i nøkkeldivisjoner og forlatt sine ulønnsomme steder som Argentina. Det forventes å belaste 1 milliard dollar for sin argentinske virksomhet i disse resultatene.

HSBC aksjekurs prognose

HSBC-diagram av TradingView

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at HSBA-aksjekursen har vært i et spektakulært comeback de siste månedene. Den har nylig krysset det viktige motstandsnivået på 630p, dens høyeste sving i 2023 og oversiden av det stigende trekantmønsteret.

HSBC-aksjen har konstant holdt seg over 50-ukers og 25-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) mens Relative Vigor Index (RVI) har flyttet seg til 0,2.

Derfor er de langsiktige utsiktene for HSBC for det meste positive, og jeg forventer at de når 700p senere i år. Likevel, på kort sikt, kan aksjen også trekke seg tilbake ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til 630p for å danne et brudd og retestmønster.