Abercrombie & Fitch-aksjen er opp 1600 %, men et risikabelt mønster danner seg

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) har blitt en av de beste forhandlerne på Wall Street. Den har allerede steget med over 40 % i år, og slo S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene som er opp med mindre enn 7 %. Til sammen har den steget med over 1600 % fra det laveste nivået i 2022, noe som gir den en markedsverdi på over 6 milliarder dollar.

Veksten akselererer, men verdsettelsesrisikoen gjenstår

Abercrombie & Fitch, morselskapet til det eponyme varemerket og Hollister, har gjort det bra de siste årene, godt hjulpet av sin omnikanalstrategi og sin snustrategi.

Dens årlige omsetning har hoppet fra rundt 3,6 milliarder dollar i 2020 til over 4,2 milliarder dollar det siste regnskapsåret. Det har også dukket opp fra et netto tap på 114 millioner dollar i 2021 til et overskudd på 328 millioner dollar i 2023.

Disse tallene er en del av selskapets transformasjon. Mellom 2017 og 2022 fokuserte Abercrombie & Fitch på stabilitet og transformasjon etter å ha kommet fra en periode med svak vekst.

Mellom 2023 og 2025 var selskapets mål å levere lønnsom vekst da det fokuserte på marginøkning. De håper deretter å generere over 5 milliarder dollar i salg i 2025.

Selskapet har også gjort flere ting for å øke ytelsen. Det har styrket balansen ved å bringe kontanter og ekvivalenter til over 901 millioner dollar. Den har også redusert sine langsiktige lån til $223 millioner og kuttet varelageret med 7% til $469 millioner.

Analytikere forventer at selskapet gjorde det bra i første kvartal. Gjennomsnittlig estimat er at inntektene vil være rundt 937,19 millioner dollar, opp fra 836 millioner dollar i samme kvartal i 2023. De forventer også at inntektene i Q2 vil være over 1 milliard dollar.

Analytikere forventer at selskapets aksje vil fortsette å stige de neste månedene. Gjennomsnittlig anslag er at aksjen vil stige til $139, som er høyere enn dagens $124,90. Noen av de mest optimistiske analytikerne er fra Argus Research, Morgan Stanley, Telsey og Jefferies.

En sentral bekymring er at Abercrombie & Fitch ikke er et billig selskap. Den har en forward PE-ratio på 16,10, høyere enn sektorens multiplum på 15,6. TTMs PE-multippel på 20 er også høyere enn gjennomsnittet for klessektoren på 18.

Abercrombie & Fitch aksjekursanalyse

ANF-diagram av TradingView

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at ANF-aksjen nådde en topp på $140 tidligere i år. Den falt deretter i fire uker på rad og har nå returnert til $124,90. Det laveste nivået i april var langs 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå.

Aksjen har steget over alle bevegelige gjennomsnitt mens prosentprisoscillatoren (PPO) har holdt seg over nøytralpunktet. Relative Strength Index (RSI) har pekt oppover.

Derfor er utsiktene for aksjen moderat bullish ettersom kjøpere målretter nøkkelmotstanden til $140, det høyeste punktet i år. Risikoen er at den danner et dobbelt-topp mønster hvis halslinje er på $108,7. Det er et av de mest populære bearish-mønstrene.

Denne visningen vil bli ugyldig hvis aksjen beveger seg over nøkkelpunktet ved $140. Som sådan vil 21. mai være viktig ettersom selskapet vil offentliggjøre sine økonomiske resultater.