UBS-aksjen sender blandede signaler foran inntjening: kjøp eller selg?

UBS (NYSE: UBS) aksjekurs har hatt en kraftig reversering de siste dagene mens investorer venter på de kommende økonomiske resultatene. Dens amerikanske ADR-er nådde en topp på $31,27 11. mars og har krasjet med over 13 % til $27,17. Aksjen i Sveits har falt fra årets høyeste på 27,88 CHF til 24,50 CHF.

UBS inntjening fremover

UBS-aksjekursen vil være i søkelyset denne uken når den offentliggjør sine økonomiske resultater. Disse tallene vil være viktige når de kommer på et tidspunkt hvor selskapet fortsetter sin integrasjon med Credit Suisse.

De siste resultatene viste at UBS sine inntekter steg til 11,8 milliarder dollar i fjerde kvartal, opp fra 8 milliarder dollar i samme periode i 2022. Selskapet gikk imidlertid fra et nettoresultat på 1,6 milliarder dollar til et tap på over 263 millioner dollar. Totalt har Credit Suisse-integrasjonen kostet den over 1 milliard dollar.

UBSs totale inntekter i Global Wealth Management trakk seg tilbake med 3 % til 53 milliarder dollar, noe som førte til et resultat før skatt på 778 millioner dollar. Inntektene fra person- og bedriftsbanker falt litt til 2 milliarder dollar, mens resultatet før skatt steg til 794 millioner dollar, selv om innskuddene steg til 273 milliarder dollar.

Inntektene fra kapitalforvaltningen økte med 7 % til 805 millioner dollar da de investerte eiendelene steg til 1,64 billioner dollar.

Den neste viktige katalysatoren for UBS-aksjen vil være de kommende økonomiske resultatene på tirsdag. Analytikere forventer at resultatene viser at inntektene økte med 28 % år for første kvartal til 11,5 milliarder dollar. For året forventes inntektsveiledningen å være 45 milliarder dollar opp fra 40 milliarder dollar i 2023.

UBS har laget flere viktige overskrifter de siste månedene. Først ble selskapet tvunget til å betale 1,4 milliarder dollar av justisdepartementet for sin rolle i boligkrisen i 2008 i USA.

Den andre nyheten er at Ulrich Korner, den endelige administrerende direktøren i Credit Suisse, forventes å forlate selskapet snart. Mens han ønsket å reise tidlig, ble han bedt av UBS-ledelsen om å bli en stund.

UBS kutter også sine arbeidere, og har til hensikt å komme til 85 000 ved slutten av integrasjonsprosessen. Det betyr at ledelsen må kutte ned over 35 000 jobber i løpet av de neste månedene.

UBS står også overfor søksmål fra hedgefond som Appaloosa for 17 milliarder dollar utslettet av Credit Suisses obligasjoner på 17 milliarder dollar.

UBS aksjekursprognose

UBS-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at UBS-aksjen har kommet under intenst press de siste ukene. Dette tilbakeslaget skjedde etter at aksjen hoppet til det høyeste på $31,35 i april.

En nærmere titt viser at aksjen dannet et dobbelttoppmønster på det nivået. Dobbelttoppmønsteret er et av de mest bearish tegnene på markedet. Det handles nå ved halsen av dette mønsteret til rundt $26,20.

På den positive siden har aksjen holdt seg over 23,6 % Fibonacci Retracement-punktet og 50-dagers eksponentielt bevegelig gjennomsnitt (EMA). Det har også dannet et lite hammermønster, som er et populært bullish reverseringsmønster.

Derfor, hvis den stenger over fredagens slutt på $27,17 på mandag, vil det øke muligheten for at den stiger etter inntjening. På grunn av dobbelt-topp-mønsteret, vil aksjen sannsynligvis ha en bearish breakout, med nøkkelpunktet å se er 23,6% retracement-punktet på $25.