Sage Group aksjekursanalyse: overvurdert foran inntjening

Sage Group ( LON: SGE ) aksjekurs har krøpet tilbake de siste ukene mens investorer venter på halvårsresultatet. Etter å ha steget til rekordhøye 1.285p i mars, gikk den inn i en korreksjon, og falt med 12% til 1.130p. Den har nå hoppet med 5,20% og handles på det psykologiske nivået på 1200p.

Forhåndsvisning av inntekter fra Sage Group

Sage Group, det største fintechselskapet i FTSE 100-indeksen, har gjort det bra i aksjemarkedet. Den har steget fra 11,75p i 1995 til 1200p i dag, og øker markedsverdien til over 11,2 milliarder pund.

Denne veksten skjedde da selskapet forvandlet virksomheten fra en selger av programvare-DVDer til en Software as a Service (SaaS) juggernaut.

Det har også økt antall tjenester i sitt økosystem. I tillegg til regnskap, tilbyr Sage andre løsninger som menneskelige ressurser (HR) og lønn.

Det har også vokst internasjonalt, og blitt et av de største selskapene i sin bransje. Mens Sage er et britisk selskap, genererer det mesteparten av inntektene fra Nord-Amerika.

Den siste årsrapporten avslørte at dens lovpålagte inntekter steg fra 1,9 milliarder pund i 2022 til over 2,18 milliarder pund i 2023. Det underliggende resultatet før skatt steg fra 355 millioner pund til over 424 millioner pund.

Når vi ser fremover, vil den neste nøkkelkatalysatoren for Sages aksje være halvårsresultatet som er planlagt til torsdag denne uken. Disse resultatene vil sannsynligvis bekrefte at selskapet ser moderat vekst.

Resultatene for første kvartal avslørte at inntektene steg med 10 % til 573 millioner pund. Nordamerikanske inntekter steg med 13 % til 259 millioner pund, mens UKIA og Europa steg med henholdsvis 8 % og 7 %.

Konsensus er at inntektene steg med 9,5 % i første halvår til 1,1 milliarder pund mens driftsresultatet hoppet til 253 millioner pund. Driftsmarginen forventes å komme inn på 21,7 %.

En sentral bekymring blant investorer er at Sage Group er overvurdert. Data fra YCharts viser at selskapet har et PE-forhold på 64, som er strukket for et selskap som vokser med omtrent 10%.

Sage Group aksjekurs prognose

SGE-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at SGE-aksjekursen har drevet oppover de siste ukene. Den har hoppet fra et lavpunkt på 1137p i mars til et maksimum på 1190p.

Aksjen har dannet et bearish flaggmønster, som er preget av en lang flaggstang og et rektangelmønster. Dette mønsteret er også en nær likhet med en stigende kile.

Sage Group svinger også på 50-dagers eksponentielt bevegende gjennomsnitt (EMA). Derfor er utsiktene for aksjen mildt sagt bearish foran inntjeningen. Hvis dette skjer, vil den sannsynligvis teste den nedre siden av den stigende kanalen på nytt ved rundt 1160p.