Tenker du på å satse på gullgravere? Hvorfor Barrick Gold ikke bør være ditt valg

Innenfor gullgruvedrift står Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) som en fremtredende skikkelse, og formuene blir ofte sett på som et barometer for industriens helse. Imidlertid har den siste tiden vært vitne til en forvirrende fortelling. Mens prisen på gull steg fra $1800 til nesten $2400 mellom midten av 2020 og nå, reiste Barrick Golds aksje i motsatt retning, og falt fra nivåer over $30 til $17 i samme periode.

En slik forskjell mellom gullets oppstigning og Barrick Golds nedstigning vekker både øyenbryn og spørsmål. Nylig delte Barrick Gold sin resultatrapport for første kvartal 2024. Selv om tallene i seg selv tegnet et positivt bilde, med Barrick Gold som rapporterte en ikke-GAAP EPS på $0,19, overgikk forventningene med $0,04, og inntektene nådde $2,75 milliarder, en 4,2 % økning fra år til år, markedets respons forble mangelfull.

Bekymringer angående geopolitiske spenninger, spesielt i regioner der Barrick driver sine gruvekomplekser, kaster skygger over selskapets fremtidsutsikter. Spekulasjoner rundt Malis potensielle beslagleggelse av Barrick Golds eiendeler, inkludert det verdsatte Loulo-Gounkoto-gruvekomplekset, har vekket engstelse blant investorer. På samme måte har dårligere produksjon og driftsmessige tilbakeslag dempet investorsentimentet ytterligere, og reist spørsmål om Barrick Golds evne til å levere konsistent avkastning midt i et volatilt marked.

Videre, ettersom andre gullgruvearbeidere viser mer robuste prestasjoner, har lokket til Barrick Gold begynt å avta. Konkurrenter i bransjen overgår Barrick, noe som vekker tvil om dens konkurransefortrinn og langsiktige bærekraft.

I dette klimaet av usikkerhet og skepsis blir investorene lurt på om Barrick Gold virkelig er det rette valget for å satse på gullprisstigning. For å svare på det, la oss dykke ned i diagrammene for å vurdere Barrick Gold Corporations potensial som en gullinvestering i det nåværende markedslandskapet.

Gull glitrer, men Barrick vakler

Vi kan ikke diskutere prisbevegelsen til Barrick Gold uten først å diskutere hvordan gullprisene har prestert i samme periode. Siden mars 2020, da gullprisene falt under 1 500 dollar og gikk tilbake, har de handlet i en rekkevidde på 1 600-2 100 dollar de siste fire årene. De brøt ut av dette området ved å klatre over motstanden på $2 100 i mars i år og oppnådde nesten $2 450 i april.

Gullfuturesdiagram av TradingView

Hvis vi sammenligner dette diagrammet med Barrick Golds diagram, ser vi en slående forskjell:

GULL-diagram av TradingView

Mens gull var rekkeviddebundet i fire år før mars, har Barrick Golds aksje hatt en sakte og jevn nedgang i samme periode. Den spratt tilbake fra $18 til $26 i første halvdel av 2022, men den tilbakevisningen var kortvarig og aksjen krasjet igjen. Siden den gang har den forsøkt å sprette tilbake flere ganger, men har alltid sviktet med å nå forrige svinghøyde.

Det eneste som har vært på topp hele tiden har vært at aksjen flere ganger har mottatt støtte nær $13,8-nivåer og aldri har handlet under det over en lengre periode. Senest kom den tilbake fra det nivået i februar i år og nådde en topp nær $19.

Tatt i betraktning svakheten som Barrick Golds aksje fortsetter å vise på de langsiktige diagrammene, anbefales investorer å ikke kjøpe aksjen på dagens nivå. Det er gullgruvearbeidere med bedre resultater som man kan vurdere. Investorer som holder aksjen kan fortsette å holde den så lenge den handles over $13,8, men må vurdere å selge den hvis den bryter under det nivået.