Chimera Investment Corp. på alle tiders laveste nivå: Kjøp eller unngå?

Chimera Investment Corporation (NYSE:CIM) har prestert dårligere enn de fleste boliglån REITs i løpet av det siste året, med aksjen som nådde et rekordlavt nivå under $11,50 per 24. mai 2024. Denne nedgangen gjenspeiler et utfordrende miljø for boliglån REITs, drevet av stigende interesse priser og økonomisk usikkerhet.

I sin nylige økonomiske rapport for 1. kvartal 2024 publiserte Chimera en GAAP nettoinntekt på $0,45 per utvannet ordinær aksje, sammen med en GAAP bokført verdi på $7,11 per aksje. Selskapet rapporterte netto renteinntekter på 65,11 millioner dollar, en liten nedgang sammenlignet med året før.

Til tross for disse tallene, falt Chimeras inntjening tilgjengelig for distribusjon under forventningene på $0,12 per aksje, noe som gjenspeiler pågående press på fortjenestemarginene. Denne nedgangen i inntjening understreker virkningen av økte renter og de bredere økonomiske forholdene som har vært utfordrende for boliglån REITs.

Sliter for stabilitet: Chimeras kamp mot tidevannet

Chimera har vært proaktiv i å forvalte sin portefølje midt i disse motvindene. Selskapet har strategisk investert i ansvarlige transjer av nye verdipapiriseringer av pantelån og overgangslån til boliger, til sammen rundt 128 millioner dollar.

Disse investeringene er rettet mot å gi økt avkastning og samtidig bevare likviditet for fremtidige muligheter. Videre har Chimeras innflytelsesstrategi, som involverer bruk av verdipapirisert gjeld som er sikret med pantesikrede verdipapirer som ikke er byråer, vært et avgjørende element i arbeidet med å navigere i det volatile rentemiljøet.

Til tross for denne innsatsen, understreker aksjens nedgang investorenes bekymringer over de bredere økonomiske utfordringene Chimera står overfor. Den bearish sentimentet er drevet av skuffende inntjening og de usikre makroøkonomiske utsiktene. Bærekraften til selskapets utbytteavkastning er fortsatt en kritisk bekymring for investorer.

Gitt dette bakteppet, er det viktig å vurdere om Chimeras nåværende aksjekurs gir en kjøpsmulighet eller om investorer bør unngå det. Selskapets stabiliseringsinnsats og strategiske investeringer tyder på potensial for utvinning. Vedvarende makroøkonomisk motvind og marginpress tilsier imidlertid forsiktighet.

La oss nå se hva diagrammene har å si. I den følgende delen vil vi utforske aksjens ytelsestrender, støtte- og motstandsnivåer og potensielle fremtidige bevegelser.

Bjørnens lekeplass: Hvor lavt kan Chimera gå?

Chimeras langsiktige diagrammer viser en nådeløs nedadgående trend som begynte etter COVID-krakket i mars 2020. I løpet av denne perioden falt aksjen fra over $65 til under $20. Selv om det var en kort gjenoppretting som løftet den nær $50 innen november 2021, var denne tilbakevisningen kortvarig.

CIM-diagram av TradingView
I løpet av noen få måneder ga Chimera fra seg alle gevinstene sine, og brøt under $15. Fra september 2022 ble aksjen handlet i et område mellom $14 og $20 i over et år. I februar i år brøt den under støtten til dette området og har siden slitt med å handle over $14,50. For øyeblikket forblir bestanden fast under kontroll av bjørn.

Investorer og tradere som er positive på REIT bør unngå å kjøpe aksjen med mindre den klatrer tilbake over $14,50. For de som ønsker å korte, presenterer nåværende nivåer en mulighet, med et stop loss satt bare noen få cent over $14,50. Hvis nedtrenden fortsetter, kan aksjen berøre $8 i nær fremtid, hvor fortjeneste kan bokføres.