Storslått målkort for 7 aksjer for 2024: de gode, dårlige og stygge

Magnificent 7-aksjene har gjort det bra i første halvår ettersom de fortsatte å overgå det brede markedet. Den nøye overvåkede Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) har steget med 43 % i år, høyere enn Invesco QQQ (20,3 %) og SPY S&P 500 (SPY), som har steget med over 16,4 %.

Fantastiske 7 aksjer

Nvidia-aksjen har ledet an

De fleste av Magnificent 7-gevinstene er på grunn av Nvidia, halvlederselskapet som har hoppet med nesten 160% i år.

Nvidia har dratt nytte av den pågående etterspørselen av brikker med kunstig intelligens. Resultatene for første kvartal viste at inntektene økte med over 200 % ettersom selskaper som Amazon, Google og Microsoft fortsatte å investere i datasenteret deres.

Nvidia driver den kraftigste GPU-brikken og den kraftigste programvaren kjent som Cuda. Denne programvaren gjør det mulig for brikker som opprinnelig er designet for grafikk å øke hastigheten på AI-applikasjoner.

Den største utfordringen for Nvidia-aksjen er at den har blitt svært dyr og kan trekke seg tilbake hvis selskapets vekst avtar.

Meta Platforms-aksjen har gjort det bra

Som jeg skrev tidligere, har Meta Platforms aksjekurs steget med over 44 % i år, og fortsetter oppgangene som startet på slutten av 2022. Selskapet har dratt nytte av de fortsatte annonseutgiftene og dens avgjørende markedsandel i sektoren.

Det er en kontantskriver med en av de beste balansene i bransjen og har nå begynt å betale utbytte. Det endte siste kvartal med over 58 milliarder dollar i kontanter og kortsiktige investeringer og har minimal gjeld.

Hovedbekymringen for Meta Platforms er at deres sosiale medieplattformer ikke ser den sterke veksten som de gjorde før. De fleste publiserer ikke lenger innlegg, og det møter sterk konkurranse fra slike som TikTok.

Alfabet-aksjen steg med 32 %

Jeg tror at Alphabet er det beste Magnificent 7-selskapet. Det er markedsleder innen søkemotor og YouTube har blitt det største strømmeselskapet i verden.

Viktigst av alt, vil Alphabet til slutt bli den største aktøren i AI-området, takket være Gemini-produktet. Det eier også Android, det største smarttelefonoperativsystemet i verden.

Alphabet er også den tredje største aktøren i cloud computing-industrien etter Amazon og Microsoft. Det vil sannsynligvis fortsette å dra nytte av veksten av nettbasert annonsering, AI og cloud computing i det lange løp.

Alphabets økonomiske resultater viste at inntektene hoppet fra $69 milliarder i Q1'23 til over $80 milliarder i Q1'24. Det er også et svært lønnsomt selskap med Q1s nettoresultat på over 23,6 milliarder dollar, en solid balanse, minimal gjeld, og har begynt å betale utbytte. Alphabet er også et rimelig verdsatt selskap med et P/E-forhold på mindre enn 25.

Amazon-aksjen stiger

Den tredje beste presteren i Magnificent 7 var Amazon, hvis aksjer hoppet med over 30 % i første halvår.

Amazon drar nytte av kunstig intelligens-hypen, der det er en av de største aktørene gjennom sine mange investeringer som Anthropic. Det drar også nytte av den fortsatte veksten av sin cloud computing-virksomhet.

Amazons kvartalsresultater viste at inntektene steg fra 127 milliarder dollar i 2023 til over 143 milliarder dollar. Det har også blitt et svært lønnsomt selskap med nettofortjenesten som steg fra over 3,1 milliarder dollar i Q1'23 til over 10,4 milliarder dollar.

I likhet med andre Magnificent 7-selskaper, er Amazon et høyt overvurdert selskap med en markedsverdi på over 2 billioner dollar og et forward PE-forhold på 43,4. Det vil måtte demonstrere mer vekst for å rettferdiggjøre denne verdsettelsen.

Microsoft drar nytte av AI

Microsoft-aksjen steg med 22 % i første halvår. I likhet med Alphabet, tror jeg at Microsoft er et annet godt Magnificent 7-selskap på grunn av sin dominerende rolle i nøkkelbedrifter.

Microsofts Azure-produkt er den nest største aktøren innen cloud computing etter Amazon. Det er også en stor investor i OpenAI, morselskapet til ChatGPT.

Microsofts inntekter steg fra 52,8 milliarder dollar i første kvartal til over 61,8 milliarder dollar, mens nettoinntekten hoppet til 21,9 milliarder dollar.

Selskapet er i en dominerende posisjon i nøkkelbransjer, har sterke marginer og har større rom for å fortsette å vokse sin virksomhet. Det er imidlertid også bekymringer om verdsettelsen, da den handles til et forward P/E-forhold på 39.

Apple har store bekymringer

Apple-aksjen steg med 15 % i første halvår, noe som gjør den til den nest dårligste prestasjonen i Magnificent 7.

Slik situasjonen er nå, er Apple et av de svakeste selskapene i konsernet. iPhone-salget faller siden de fleste bruker iPhone lenger enn de gjorde tidligere. iPhone genererte 69,7 milliarder dollar i inntekter i første kvartal. Apple Vision Pros salg har ikke vært så sterkt.

Videre vil iPad-virksomheten fortsette å falle ettersom etterspørselen etter produktet avtar. I motsetning til tidligere, kjøper folk ikke lenger iPad som de gjorde før. Mens produktet nylig ble oppgradert, har de fleste ingen store insentiv til å oppgradere til en ny.

Apples servicevirksomhet, som har blitt en kjernedel av virksomheten, opplever også motvind ettersom veksten avtar. Derfor har Apple mye arbeid å gjøre for å rettferdiggjøre verdivurderingen på 3 billioner dollar.

Tesla-aksjeutfordringer

Tesla-aksjekursen har falt med 1 % i år, noe som gjør den til den dårligst presterende spilleren i Magnificent 7. Heldigvis har aksjen tatt seg opp igjen de siste ukene, og steget med over 50 % fra det laveste punktet i år.

Tesla-aksjen har noen av de svakeste fundamentalene i Magnificent 7. Den møter betydelig konkurranse, marginene faller, antall solgte kjøretøy faller, og inntektsveksten beveger seg i feil retning.

Dens kvartalsvise inntekter falt fra over 23 milliarder dollar i Q1'23 til over 21 milliarder dollar i siste kvartal. Denne trenden vil trolig fortsette i nær fremtid. Tesla er også et av de mest overvurderte selskapene i bransjen.