Riot Platforms-aksjen har en oppside på 71 %: analytiker

Riot Platforms (RIOT) aksjekurs har brutt en dårlig rekord for året. Den har trukket seg tilbake i løpet av de siste ni dagene på rad og nådde et lavpunkt på $10, den laveste svingen siden 12. juli. Det var den lengste tapsrekka siden januar da den falt i seks dager i strekk.

Bitcoin-kursretrett fortsetter

Riot Platforms, tidligere kjent som Riot Blockchain, er en av de største aktørene i Bitcoin-gruveindustrien. Det er det tredje største gruveselskapet i verden når det gjelder markedsverdi etter Marathon Digital og CleanSpark.

Riot er også den femte største bedriftens Bitcoin-innehaver i bransjen etter MicroStrategy, Marathon Digital, Tesla og Coinbase. Den har 9 333 mynter til en verdi av over 605 millioner dollar.

Derfor gjør selskapet det bra når Bitcoin blomstrer og omvendt. En høyere BTC-pris betyr at selskapet vil publisere sterke resultater. Det betyr også at balansen vil gjøre det bedre.

Riot Platforms salg fortsatte denne uken etter at Bitcoin mistet fart. Etter å ha steget til et ukentlig høydepunkt på $70.000 på mandag, falt mynten under $64.000 på mandag.

Riot Platforms siste oppdateringer

Riot, som andre Bitcoin-gruveselskaper, har vært under press de siste månedene. Den viktigste katalysatoren for denne svakheten er aprils halveringshendelse som reduserte blokkbelønningene som ble tilbudt gruvearbeidere.

Siden den gang har Riot og andre gruvearbeidere produsert færre mynter, og denne trenden vil fortsette til de øker produksjonen. Riot Platforms produserte 844 mynter i andre kvartal, en nedgang på 52 % fra de 1 772 myntene det ble utvunnet i andre kvartal i fjor.

Disse selskapene må bruke penger på å anskaffe flere gruvemaskiner for å håndtere halveringshendelsen. En annen tilnærming vil være å bruke penger på oppkjøp. Riot Platforms har jobbet for å kjøpe Bitfarms, et selskap kjent for sine lave gruvekostnader.

Bitfarms har avvist tilbudet og utført en posion-pille for å hindre Riot i å øke sin eierandel og tvinge frem et salg. Fortsatt har Riot fortsatt å samle aksjene, inkludert denne uken.

Riot har også fortsatt med sine oppkjøp. Tidligere denne uken kjøpte det Block Mining i en avtale på 92 millioner dollar. Block vil legge til 1 EH/s til Riot’s med en kapasitet på opptil 16 EH/s innen utgangen av neste år.

Cipher Mining, et annet Bitcoin-gruveselskap, utforsker et salg mens Core Scientific avviste et bud fra Coreweave. Denne konsolideringen vil sannsynligvis fortsette.

Den andre tilnærmingen er der selskapene utvider virksomheten til andre kryptovalutaer og tjenester. Marathon Digital har begynt å utvinne Kaspa mens andre har gått over til kunstig intelligens (AI).

Riot Platforms inntekter

En av de største RIOT-nyhetene denne uken var de økonomiske resultatene, som kom på onsdag. Selskapet sa at inntektene kom inn på 70 millioner dollar, ned fra 76,7 millioner dollar i samme periode i 2023.

Denne ytelsen skjedde på grunn av et dypdykk i ingeniørinntektene og oppveid av Bitcoin-gruvetallet.

Riots kostnader for å utvinne Bitcoin hoppet eksponentielt fra $5 734 i Q2’23 til over $25 327 på grunn av halveringshendelsen. Halvering har ført til en stor økning i Bitcoin-gruvevansker.

Riot forventer å fortsette å øke hashratet i de kommende årene. Det endte kvartalet med en rate på 22 EH/s, et tall den forventer vil stige til 100 EH innen 2027.

HC Wainwrite er bullish på Riot

I et notat etter inntjeningen bemerket analytikere ved HC Wainwrite at de var ekstremt positive på Riot Platforms-aksjen til tross for det nylige salget. Deres estimat er at aksjen vil stige til $17, noe som innebærer en økning på 70% fra dagens nivå. De skrev:

Riot har nå en pipeline på plass for å oppnå over 2 GW total kraftkapasitet på kort sikt og god siktelinje for å nå vekstmålene for 2024 og 2025, som er fullt finansiert, ettersom Riot har over 1 milliard dollar i likviditet på balansen vs. 694 millioner dollar av totalt estimert investeringsbehov gjennom 2025.»

Likevel er risikoen for denne avhandlingen at Bitcoin kan ha nådd toppen nå som den ikke har klart å bevege seg over nøkkelmotstandspunktet på $70 000. Nok en kryptovinter vil føre til mer Riot Platforms-aksjeretrett.

Riot Platforms aksjekursanalyse

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at RIOT-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste dagene. Dette utsalget startet da det steg til en topp på $13, oversiden av den stigende kanalen i juli.

Aksjen forblir under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, som er et bearish tegn. Viktigst av alt, det har dannet et bearish flaggdiagrammønster vist i svart. I de fleste tilfeller resulterer dette mønsteret i et sterkt bearish-utbrudd.

Derfor kan aksjen fortsette å falle, spesielt hvis den faller under undersiden av flaggmønsteret.