Canoo-aksjekursen faller: 14. august vil være nøkkelen for GOEV

Canoo (GOEV) aksjekurs har fortsatt i et sterkt fritt fall i år ettersom bekymringene for selskapene for elektriske kjøretøy (EV) fortsatte. Den har falt med nesten 70 % i år og med nesten 90 % de siste 12 månedene, noe som gir den en markedsverdi på over 143 millioner dollar.

Andre elbilselskaper har også vært i en nedadgående trend, med Tesla-aksjen til $207, det laveste punktet siden 1. juli. Tesla-aksjen har falt med nesten 6 % i før-markedet, mens Rivian falt med nesten 9 %. Andre EV-aksjer som Lucid Group, Mullen Automotive og Nio har også trukket seg tilbake.

Canoo har utført bra, men sjansene gjenstår

Canoo er en av de beste Tesla-wannabes som søker å bli en av de største aktørene i forsyningsindustrien. Selskapet har mottatt enorme bestillinger fra slike som USPS, NASA, Walmart og Zeeba.

Ifølge ledelsen har selskapet ordrer verdt over 3 milliarder dollar, hvorav 750 millioner dollar er de bekreftede. Zeeba har lagt inn en bestilling på 3000 kjøretøy mens Walmart har en bestilling på 4500 kjøretøy. I juli la Go2 Delivery inn en bestilling på 85 kjøretøy.

Canoo har plass til å vokse og dominerer verktøymarkedet. I den vil den konkurrere med slike som Workhorse Group og Rivian, som selger en svært populær kommersiell varebil. Mens denne varebilen opprinnelig ble solgt til bare Amazon, har selskapet begynt å selge den til andre firmaer.

Dette er et enormt marked med tanke på at selskaper som UPS har over 85 000 kjøretøy i USA og over 100 000 globalt. FedEx har over 87 000 kjøretøy mens andre store aktører innen detaljhandel og leveranser har flere av dem.

Dette er en industri som forventes å vokse etter hvert som disse selskapene går over til elektriske kjøretøy, et grep som vil fortsette i de neste årene.

I mellomtiden har Canoo oppnådd flere prestasjoner de siste månedene. Den mottok nylig insentiver fra Oklahoma State og Oklahoma Foreign Trade Zone (FTZ). Det har også inngått et samarbeid med Department of Defense (DoD).

Potensielle risikoer gjenstår

Canoo-aksjen har derfor krasjet på grunn av den økende bekymringen for virksomheten og balansen.

En av de største problemene er at den har samlet inn over 400 millioner dollar fra Yorkville som har økt antallet utestående aksjer til over 66 millioner fra 1,3 millioner i 2019. De fleste av disse midlene – 622 millioner dollar – ble samlet inn siden januar 2022.

Denne utvanningen vil sannsynligvis fortsette på grunn av den nåværende statusen til balansen. I sin siste økonomiske rapport sa selskapet at det hadde over 18,2 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer.

Dette er små pengesummer for et selskap som genererte over 110 millioner dollar i tap i første kvartal. Dens justerte EBITDA i løpet av kvartalet var over $48,3 millioner mens netto kontanter brukt i drifts- og investeringsaktiviteter var på over $47,5 millioner og $4,9 millioner.

Tidligere erfaring med andre elbilselskaper viser at de fleste av dem går med tap i mange år etter at de har begynt å levere kjøretøyene sine. For eksempel har Nio, et stort kinesisk EV-selskap, gått med tap verdt millioner av dollar selv om det startet leveranser i 2018.

På samme måte taper selskaper som Lucid Group og Rivian fortsatt millioner av dollar hvert kvartal. Selv de store produksjonsselskapene som Toyota, General Motors og Ford går med tap i sine EV-virksomheter.

Dette betyr at også Canoo vil gå gjennom denne dåpen ved ild i lang tid. Som et resultat vil det sannsynligvis trenge mer penger fra investorer, et trekk som vil føre til mer utvanning.

14. august blir nøkkelen

Den neste viktige katalysatoren for GOEV-aksjekursen vil skje 14. august når selskapet vil publisere resultatene for andre kvartal. I dette vil investorene ikke fokusere på sin bunnlinje, noe den ikke har. I stedet vil de fokusere på tap og balanse.

Canoo har gjort det bra for å redusere tapene de siste kvartalene. Dens justerte EBITDA var 48,3 millioner dollar i første kvartal, en forbedring fra 68 millioner dollar den tapte et år tidligere. GOEV-aksjen vil også reagere på selskapets balanse og dets strategi for å skaffe kontanter.

Canoo aksjekurs prognose

I min siste artikkel om Canoo advarte jeg om at det var i fare for flere ulemper, noe som har skjedd. Den har nå beveget seg under nøkkelstøtten på $2. Aksjen har også flyttet til den nedre siden av det symmetriske trekantmønsteret.

Den har også beveget seg under 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) mens Relative Strength Index (RSI) har pekt nedover. Derfor er banen til den minste motstanden for aksjen nedover, med neste punkt å se er på $1,50. Likevel er en rebound fortsatt mulig hvis den publiserer sterke beregninger 13. august.