4 nøkkelkatalysatorer for Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) skyter på alle sylindre i år ettersom det ble det beste fondet når det gjelder tilsig. Aksjen har steget i tre påfølgende uker og nærmer seg rekorden alle tider. Det ble handlet til $514 på tirsdag, noen få poeng under rekordhøyen på $520.

VOO slår IVV og SPY

Vanguard S&P 500 Index ETF har fortsatt å legge til betydelige pengesummer i år. Ifølge ETF.com har den lagt til eiendeler i hver måned i år, med juli som den beste. I den måneden tilførte fondet over 12 milliarder dollar, en stor økning etter at det bare la til 494 millioner dollar i juni.

Disse tilleggene har gjort den til den nest største S&P 500-indeks-ETFen i verden med over 488 milliarder dollar.

Det viktigste er at fondet har lagt til mer penger enn den populære SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), som har tapt over 14 milliarder dollar i aktiva. Fondet har tapt aktiva i fem av de siste åtte månedene, og denne trenden kan fortsette. Den har nå over 565 milliarder dollar i eiendeler.

På den annen side har iShares S&P 500 ETF (IVV) også vært en topputøver i år, da den tilførte nesten 42 milliarder dollar i eiendeler. Det er den nest største når det gjelder tilsig etter VOO ETF.

De andre toppytende ETF-ene når det gjelder tilsig var Vanguard Total Stock Market (VTI), som har lagt til 20 milliarder dollar i aktiva og Invesco QQQ ETF (QQQ), som har lagt til over 18 milliarder dollar.

Derfor mener analytikere at det er et spørsmål om tid før VOO ETF og til og med IVV beveger seg forbi State Streets SPY-fond.

Denne ytelsen skyldes først og fremst gebyrforskjellene mellom de tre fondene. SPY-fondet tar et kostnadsforhold på 0,09 % mens de to andre belaster bare 0,03 %. Som et resultat har Morningstar gitt SPY en 4-stjerners rating mens VOO og IVV har en femstjerners rating.

Morningstar hevder at det ikke gir noen mening for investorer å betale høyere gebyr for SPY enn de to andre, men de sporer den samme eiendelen. For eksempel, hvis du hadde en investering på $100 000, vil du betale en årlig avgift hvis du investerte den i SPY ETF.

Du vil da betale $30 i VOO og IVV ETFer. Om et tiår, alle faktorer konstant, vil gebyrene dine være $900 og $300.

S&P 500-indeksen har tre viktige katalysatorer

Ser vi fremover, har VOO og andre S&P 500-indeks-ETFer tre fundamentale og en teknisk katalysator foran seg.

For det første er det tegn på at bedriftenes inntjening går bra selv om den økonomiske nedgangen fortsetter. Data fra FactSet viser at inntjeningsveksten til selskaper i S&P 500-indeksen var på 10,90 % i siste kvartal.

Denne spektakulære veksten var det høyeste nivået siden Q4'21. Analytikere forventer at inntjeningsveksten vil fortsette siden de fleste selskaper ga positive vekstanslag.

For det andre kan ETF se mer tilsig hvis Federal Reserve begynner å kutte renten slik de fleste analytikere forventer. Disse rentekuttene vil ha stor betydning for finansmarkedet siden investorer har flyttet over 6,1 billioner dollar til pengemarkedsfond, som gir over 5 %.

Når kursen begynner å falle, er det sjanser for at en rotasjon fra obligasjoner til aksjer. Hvis dette skjer, vil VOO være en av de beste mottakerne.

Derfor vil denne ukens Jackson Hole-toppmøte være avgjørende for aksjer og andre eiendeler siden Fed forventes å bekrefte om den vil begynne å kutte renten.

For det tredje ser den fryktede resesjonsfrykten ut til å være overdrevet. Dessuten har USA fortsatt å rapportere sterke tall den siste tiden. De første arbeidsledighetskravene har steget i tre måneder på rad, inflasjonen har trukket seg tilbake, mens detaljsalget har vært levende.

I tillegg kan VOO ETF dra nytte av avkastningen fra sommeren og avslutningen av det amerikanske stortingsvalget i november.

VOO ETF-analyse

VOO-diagram av TradingView

Den andre bullish faktoren for VOO ETF er at den har sterk teknisk medvind, spesielt hvis den beveger seg over nøkkelmotstandspunktet på $520, det høyeste nivået gjennom tidene. Ved å bevege seg over dette nivået vil fondet oppheve det farlige dobbelttoppmønsteret slik det gjorde i mai i år.

Vanguard S&P 500 ETF har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser har kontroll.

I tillegg har prisen akkurat hoppet over den ultimate motstanden til Murrey Math Lines, noe som betyr at det ikke er overskytende,

I mellomtiden har oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD alle pekt oppover.

Derfor vil et brudd over nøkkelmotstandsnivået på $520 bety at okser har seiret, noe som vil presse det mye høyere til oversvingsnivået på $531 og deretter det ekstreme oversvingspunktet på $562.