AUD/USD-prognose: signal når Fed og RBA divergerer

Den australske dollaren, populært kjent som Aussie, har gått på en sterk bullrun mot amerikanske dollar ettersom de to sentralbankene divergerer. AUD/USD-paret har steget i fire dager på rad, og nådde et høydepunkt på 0,6750, det høyeste nivået siden 17. juli. Den har steget med mer enn 6,27 % fra det laveste punktet denne måneden.

Aussie har også slått tilbake mot andre valutaer, med AUD/GBP som steg til 0,5181, 3,90 % over sitt månedlige laveste nivå. Tilsvarende har AUD/JPY og AUD/EUR steget til henholdsvis 98 og 0,60.

Dovish Federal Reserve

Hovedårsaken til at AUD/USD har økt er på grunn av den svake amerikanske dollaren. Den nøye overvåkede amerikanske dollarindeksen har falt til 101,51 dollar og dannet et dødskors, noe som betyr at den har flere ulemper.

Siste data viser at den amerikanske dollaren har falt mot de fleste valutaer som euro, sterling, sørafrikanske rand og andre fra

Denne prishandlingen er hovedsakelig fordi Federal Reserve har blitt due i de siste møtene. I sitt møte 31. juli lot banken rentene være uendret på mellom 5,25 % og 5,50 % og antydet at den ville begynne å kutte renten i sitt septembermøte.

Flere økonomiske data har vist hvorfor et rentekutt er nødvendig. Mens inflasjonen i USA fortsatt er høy, falt den årlige raten fra 3,0 % i juni til 2,9 % i juli, og denne trenden kan fortsette.

En annen rapport viste at landets arbeidsledighet har steget de siste månedene. Den steg til 4,3 % i juli, det høyeste nivået på mange år og en stor økning fra fjorårets laveste på 3,5 %.

I tillegg fortsatte produksjonen og industriproduksjonen å falle i juli. De to sektorene har vært i en sammentrekningsmodus selv etter at Joe Biden brukte milliarder av dollar på stimulanser for å øke sektoren.

En fersk rapport viste at mange mottakere av Bidens Inflation Reduction Act (IRA) har forsinket eller avsluttet anleggene sine. For eksempel har VinFast, som bygger et elbilanlegg i South Carolina, forsinket anlegget til 2027.

Derfor, mens resesjonsrisikoen har trukket seg tilbake, er det sjanser for at Fed vil unngå at situasjonen blir verre. Det vil den gjøre ved å kutte renten i september.

CME-futures anslår at banken vil kutte renten med 0,25 % i dette møtet nå som USA la ut sterke detaljsalgsdata.

I de fleste tilfeller trekker den amerikanske dollaren seg tilbake når Federal Reserve kutter renten. For eksempel falt DXY-indeksen til $89,9 i 2021 da banken brakte rentene til null da den håndterte Covid-19-pandemien.

RBA har vært haukeaktig

I Australia har inflasjonen holdt seg på et høyt nivå, godt hjulpet av den vedvarende lønnsveksten i landet.

De siste dataene viste at landets overordnede konsumprisindeks (KPI) steg fra 3,6 % i Q1 til 3,8 % i Q2. Det nøye overvåkede trimmede og vektede gjennomsnittlige inflasjonstallet falt litt i løpet av kvartalet.

Disse tallene forble mye høyere enn RBAs mål på 2,0%. Derfor har banken antydet at den vil holde høyere renter lenger enn forventet.

Referater utgitt denne uken viste at tjenestemenn overveide å heve rentene i det siste møtet, men bestemte seg for å la dem være intakte.

Michele Bullock, RBA-guvernøren, har insistert på at banken fortsatt kan bestemme seg for å heve renten i år siden den forventer at inflasjonen vil ta lengre tid å nå målet på 2 %. RBA tror også at for tidlige kutt vil føre til mer inflasjon når landet forbereder seg til neste stortingsvalg i mai.

RBAs stand er forskjellig fra andre sentralbanker som har begynt å kutte renten. Noen av de mest bemerkelsesverdige er Den europeiske sentralbanken (ECB), Bank of England (BoE) og den sveitsiske nasjonalbanken (SNB).

En viktig risiko for AUD/USD-paret er at den kinesiske økonomien myker opp, noe som fører til lavere priser på viktige råvarer som jernmalm , kobber og kull. Kina er Australias største handelspartner.

AUD/USD teknisk analyse

AUD/USD-diagram av TradingView

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at AUD til USD-paret har gått tilbake de siste tre ukene på rad. Den har steget fra denne månedens laveste på 0,6347 til det høyeste på 0,6745.

Paret har dannet et omvendt hode- og skuldermønster, et populært bullish tegn. Det har også hoppet over 50-ukers og 25-ukers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at okser har kontroll.

Derfor er banen til den minste motstanden for paret bullish, med det neste viktige referansenivået å se på er på 0,6862, den høyeste svingningen i januar i år. Et trekk over dette nivået vil føre til flere gevinster ettersom okser målretter motstanden til 0,7153, det høyeste punktet i 2023.