TQQQ vs SQQQ: bedre ETF å kjøpe når Nasdaq 100-indeksen faller?

ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) og ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ETFene beveget seg i forskjellige retninger den første handelsdagen i september.

SQQQ økte med over 9,15 % mens TQQQ-fondet krasjet med et tilsvarende beløp. Denne retretten skjedde da Invesco QQQ ETF (QQQ) falt med 3 % og testet nøkkelstøtten på nytt til $460, det laveste punktet siden august 2024.

QQQ, som følger den teknologitunge Nasdaq 100-indeksen, har falt med over 8,26 % fra sitt høyeste nivå i år, noe som betyr at den nærmer seg en korreksjonssone.

AI-handel mister fart

Hovedårsaken til det pågående tech-aksjekrakket er at handelen med kunstig intelligens (AI) som har drevet markedet høyere de siste to årene har begynt å falme.

Nvidia (NVDA), den mest populære AI-aksjen, stupte med nesten 10 %, og mistet milliarder av dollar i verdi. Den har nå krasjet med over 23 % fra sitt høyeste punkt i år, noe som betyr at den er i et dypt bjørnemarked.

Nvidia - aksjer har krasjet selv etter at selskapet publiserte sterke økonomiske resultater. Salget økte med over 115 % i siste kvartal til over 30 milliarder dollar, mens prognosen for tredje kvartal er at inntektene vil hoppe til over 32 milliarder dollar.

For året forventer analytikere at inntektene vil nå 125,5 milliarder dollar etterfulgt av 178 milliarder dollar i 2025. Likevel er det en frykt for at etterspørselen etter de avanserte GPU-ene vil begynne å falle i de kommende årene, noe som forklarer hvorfor aksjen har stupt.

Nvidia er ikke den eneste AI-aksjen som har falt kraftig i år. C3.ai, et selskap som leverer AI-programvare til selskaper, har krasjet med over 52 % fra det høyeste punktet i 2023 og med 38 % fra det høyeste nivået hittil i år.

Palantir Technologies-aksjen har gjort det bedre ettersom den har falt med over 8 % fra det høyeste nivået hittil i år. Super Micro Computer (SMCI) har falt med 63 % mens SoundHound har falt med 62 %.

Nvidia er en kjernedel av QQQ, TQQQ og SQQQ ETFer fordi det er den tredje største beholdningen av Nasdaq 100-indeksen etter Apple og Microsoft.

Tom Lee advarer om aksjer

Den andre hovedårsaken til at QQQ- og TQQQ-ETF-ene krasjet hardt er en advarsel fra Thomas Lee, den høyt respekterte analytikeren som grunnla FundStrat.

I en opptreden i CNBC tirsdag, advarte han om at investorer bør forberede seg på en korreksjon i løpet av de neste månedene når USA går mot et valg. Denne ytelsen er også i tråd med det jeg spådde i juli, da jeg la merke til at S&P 500-indeksen ville få en dyp reversering.

I sin uttalelse bemerket Lee at investorer har en tendens til å være risikovillige mot et amerikansk valg ettersom usikkerheten om politikk fortsatt er.

Trump og Biden har nå fremhevet sine økonomiske forslag, som hvis de implementeres, vil ha innvirkning på aksjer. Donald Trumps økonomiske kjerneforslag er å innkreve toll på import mens Kamala har lovet å øke skattene for å finansiere boliger.

Thomas Lee bemerket også at aksjene hadde steget på seks måneder i år, og at en tilbaketrekking ville være passende.

Uttalelsen hans var bemerkelsesverdig fordi han er en av de mest nøyaktige analytikerne i Wall Street og hele tiden har vært en okse. Han opprettholder en bullish bias, og bemerker at enhver krasj vil være en kjøpsmulighet.

Aksjer har også trukket seg tilbake fordi et rentekutt i Fed nå er priset inn av markedsaktørene. Tirsdag viste rapporter fra ISM og S&P Global at PMI for industrien falt i august. Hvis fredagens jobbrapport kommer svakere ut enn forventet, betyr det at Fed vil levere et kutt på 0,50 % i september.

TQQQ vs SQQQ: bedre kjøp?

Derfor, med aksjer som viser en viss volatilitet, kan risikovillige investorer vurdere å investere i enten TQQQ eller SQQQ. Disse to er belånte fond som opplever tre ganger bevegelsen til Nasdaq 100-indeksen.

TQQQ-fondet stiger tre ganger når Nasdaq 100-indeksen stiger, mens SQQQ stiger når indeksen faller.

Det har ført til at de to fondene gjennom årene har gått i motsatt retning. Siden teknologiaksjer har steget de siste tiårene, har TQQQ gjort det mye bedre mens SQQQ har falt med over 99%.

Som jeg har skrevet før , tror jeg at TQQQ ETF fortsatt er det bedre fondet å investere i sammenlignet med SQQQ. Det er vanskelig å forutsi fremtiden, noe som forklarer hvorfor fortiden er så viktig.

Historisk sett har fall i Nasdaq 100-indeksen og amerikanske aksjer vært korte siden aksjene til slutt hoppet tilbake. For eksempel krasjet toppindeksene ved begynnelsen av COVID-19-pandemien i 2022 og under den globale finanskrisen (GFC) i 2008/9 og kom seg deretter.

Å kjøpe SQQQ er for det meste å satse mot Amerika, noe Warren Buffett alltid har anbefalt mot.