Apple-aksjeprognose: danner et risikabelt mønster før lanseringen av iPhone 16

Apple (AAPL) aksjekurs vil være i søkelyset på mandag når selskapet leverer sin viktigste begivenhet i året. Aksjen har trukket seg tilbake med over 5 % fra det høyeste nivået denne måneden og med nesten 7 % fra det høyeste nivået hittil i år.

Apples lanseringsarrangement for iPhone 16

Hovedkatalysatoren for Apple-aksjen vil være den kommende lanseringen av iPhone 16 på mandag. Dette vil være en viktig begivenhet da det vil la selskapet vise frem sine viktige produkter og oppgraderinger.

iPhone 16 blir den neste store tingen i arrangementet. Men som de fleste medieselskaper har illustrert, vil de nye iPhone-ene ikke være dramatisk forskjellige fra iPhone 15-serien.

Ifølge Bloomberg vil selskapet introdusere iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro og 16 Pro Max. De to første iPhone-ene vil ikke ha noen store endringer, bortsett fra den raskere prosessoren og en økning i lagring fra 8 gigabyte, opp fra 6. De vil også få handlingsknappen som for øyeblikket er i profftelefoner.

Pro-versjonene vil ligne på de tidligere modellene, med den eneste forskjellen i størrelsen. iPhone pros skjerm vil øke fra 6,3 tommer fra 6,1 tommer mens Pro Max vil øke fra 6,7 tommer til 6,9 tommer.

Disse iPhone-ene vil også ha flere fargevalg, ha slankere rammer, en raskere prosessor og flere funksjoner for kunstig intelligens. De vil også ha flere kameraforbedringer.

Apple vil også lansere nye AirPods, noen som vil ha ekstra helsefunksjoner, inkludert en erstatning av høreapparater. Den vil også oppgradere sine Apple Watch-modeller for første gang på to år.

I tillegg vil Apple sannsynligvis introdusere en ny M4-brikkestøttet MacBook-serie. M4 forventes å være kraftigere enn dets nåværende utvalg.

Apple står overfor store utfordringer

Apples iPhone 16-arrangement vil demonstrere utfordringene selskapet står overfor. Mest bemerkelsesverdig sliter selskapet med å demonstrere at det er et større rom for å forbedre iPhone-produktet sitt.

Tidligere var iPhone-oppgraderinger viktigere og kunder dumpet ofte sine eldre telefoner for de nye. Et godt eksempel på dette var i 2017 da Apple sluttet å sende iPhones med en fysisk hjemmeknapp.

De kommende iPhones vil ikke ha banebrytende funksjoner. For det første, mens Apple vil introdusere nye AI-funksjoner, er realiteten at alle som trenger AI på iPhone har tilgang til det akkurat nå.

Apple har inngått samarbeid med OpenAI, skaperen av ChatGPT for sine AI-ambisjoner og sies å investere i selskapet til en verdi på 100 milliarder dollar.

iPhone er Apples største selger, og veksten har avtatt i lang tid. I sine siste resultater sa Apple at iPhone-inntektene kom inn på 32,29 milliarder dollar, ned fra 39,66 milliarder dollar i samme periode i 2023. I første halvår falt iPhone-salget fra 156 milliarder dollar til 154 milliarder dollar.

I stor grad er iPhone et offer for sin egen suksess, noe som forklarer hvorfor folk holder seg med enhetene sine i lang tid. I gjennomsnitt holder folk seg med iPhone-ene sine i mellom 3 til 4 år.

Apples neste store utfordring er iPad, som er en stor inntektskilde. I det siste kvartalet steg iPad-salget til over 7,1 milliarder dollar. De steg til over 19,7 milliarder dollar i første halvår. Utfordringen er imidlertid at iPadens fremtid er usikker siden iPhones kan gjøre samme jobben.

Utgitt i mars, iPads sjette generasjon er ganske lik de andre modellene, noe som betyr at mange brukere ikke har interesse av å oppgradere.

Apples hovedfokus er nå i tjenestesegmentet, som holder seg sterkt selv om utfordringene gjenstår. Tjenesteinntektene økte fra 81,7 milliarder dollar i Q2'23 til over 85,7 milliarder dollar i siste kvartal. Den hoppet fra 293 milliarder dollar til over 296 milliarder dollar i første halvår.

Apple Services består av nøkkeltjenester som Apple Pay, Arcade, Music, News og App Store. Alt dette er bedrifter med høy margin.

Apple-aksje og verdivurdering

Derfor er Apples hovedutfordring hvordan å rettferdiggjøre verdivurderingen på 3,4 billioner dollar nå som inntektene ikke lenger vokser som før. Apple har et forward GAAP pris-til-inntekt-forhold på 33,63 og forward EV til salg på 8,47. Disse verdsettelsesmultiplene forklarer sannsynligvis hvorfor Warren Buffett har begynt å forlate sin eierandel i selskapet.

Teknisk sett er det tegn på at Apple-aksjen har dannet et dobbelt-topp diagrammønster med en halslinje på $195,80. I prishandlingsanalyse er dette et av de mest populære bearish-diagrammønstrene i markedet.

Derfor mistenker jeg at Apple vil fortsette å møte turbulens i de kommende månedene. Bare denne uken vil EU avgjøre om Apple må betale 14 milliarder dollar i skatt, på grunn av deres fortrinnsbehandling i Irland. Mer oppside vil bare skje hvis aksjen stiger over nøkkelmotstandspunktet på $240.