ZIM Integrated aksjekurs snudde nøkkelmotstand: hva nå?

ZIM Integrated Shipping (ZIM) aksjekursen skyter på alle sylindre i år ettersom fraktkostnadene stiger. Senest har den steget de siste åtte dagene på rad, og beveget seg til et høydepunkt på $26,18, det høyeste punktet siden august 2022. Det har også hoppet i løpet av de fire siste ukene på rad.

ZIMs aksje har hoppet med over 322 % fra det laveste punktet i desember i fjor, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene i Wall Street. Verdivurderingen har steget til over 3 milliarder dollar.

Fraktkostnadene kan øke

ZIM Integrated er et ledende globalt rederi i virksomhet i nesten 80 år. Det opererer 145 fartøyer, som stort sett frakter varer fra Asia til andre land som Europa og i USA.

ZIM har også blitt en ledende aktør innen flytende naturgass (LNG), hvis etterspørsel har økt etter Russlands invasjon av Ukraina i 2022.

I motsetning til andre rederier som eier sine fartøyer, charter ZIM Integrated de fleste av sine skip, en forretningsmodell som ofte er fleksibel og lett tilgjengelig.

ZIM Integrated-aksjekursen har steget i år ettersom fraktkostnadene økte, noe som førte til overskudd i andre kvartal og utbytteavkastning.

Drewry- data viser at handlekostnadene steg fra under 1400 dollar i 2023 til det høyeste på 5900 dollar i juli. Nylig har de imidlertid gått ned til 3691 dollar på grunn av økt fraktkapasitet og langsom vekst.

Ikke desto mindre er det tegn på at fraktkostnadene snart kommer tilbake. For det første er det en kommende streik av havnearbeidere på østkysten ettersom arbeidere krever mer lønn og terminalautomatisering. Analytikere forventer at denne streiken vil koste økonomien rundt 5 milliarder dollar om dagen.

Utfordringen er imidlertid at selskaper som ZIM vil se utlastningsforsinkelser, noe som kan påvirke deres inntekter og lønnsomhet.

Samtidig er det risiko rundt Midtøsten, der Israel har satt i gang en begrenset bakkeoperasjon i Libanon som risikerer krig i regionen.

Historisk sett har kriger i den regionen en innvirkning på skipsfarten på grunn av dens betydning i bransjen. Noen ganger bruker selskaper som Maersk og ZIM det lengre Kapp det gode håp for å unngå angrep fra militser i regionen.

ZIMs inntekter og utbytteavkastning

De siste økonomiske resultatene viste at ZIM Integrateds virksomhet gjorde det bra i siste kvartal, noe som ble hjulpet av høyere fraktpriser og mer last.

Inntektene steg til 1,9 milliarder dollar, en stor økning fra 1,3 milliarder dollar den tjente i samme periode i 2023.

Selskapets nettoinntekt hoppet også til 373 millioner dollar ettersom det transporterte volumet økte til 952 K-TEU fra de tidligere 860 K-TEUene. I tillegg steg den gjennomsnittlige fraktraten til $1 674 i løpet av kvartalet.

Som et resultat bestemte ledelsen seg for å belønne aksjonærene med utbytte, i tråd med sin policy om å returnere rundt 30 % av overskuddet til investorene.

Selskapet økte også sin veiledning fremover på grunn av de sterke forretningsresultatene. Den forventer at de kvartalsvise inntektene vil stige til mellom $2,6 milliarder og $3 milliarder, mens EBIT og EBITDA vil være mellom $1,45 milliarder og $1,85 milliarder og $1,15 milliarder og $1,55 milliarder, henholdsvis.

Data fra Yahoo Finance viser at analytikere forventer at de kommende inntektene vil komme inn på 2,29 milliarder dollar, mens de årlige tallene vil være 7,5 milliarder dollar, en økning på 45 % fra samme periode i 2023.

Lave renter og oljepriser

ZIM forventer også å dra nytte av de pågående makrohendelsene. For det første har sentralbankene begynt å kutte renten for å hindre en hard landing. Lave rater kan stimulere etterspørselen og føre til høyere etterspørsel etter frakt.

For det andre vil selskapet sannsynligvis dra nytte av lavere energipriser etter hvert som oljeprisen trekker seg tilbake. Brent og West Texas Intermediate (WTI) har falt fra $71 til $68,25. Rederier gjør det bra når prisene faller fordi olje er en stor kostnad.

Utfordringene er imidlertid at shippingindustrien er svært syklisk og at de pågående priskatalysatorene kan bli kortvarige. For eksempel vil arbeiderstreiken til slutt ta slutt, noe som fører til normaliserte priser.

Det er også tegn på at ZIMs aksje handles høyere enn analytikeres estimater. Den ble handlet til 25,6 dollar, høyere enn analytikeres anslag på 17 dollar.

ZIM Integrert aksjeanalyse

ZIM-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at ZIM-aksjen har gjort det bra i år, og steg fra 6,2 dollar i desember til 25 dollar.

Senest har aksjen snudd det viktige motstandspunktet til $22,77, og ugyldiggjør det dannede trippel-topp-mønsteret.

Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser har kontroll. Det dannet et gyldent korsmønster noen måneder da de to linjene krysset hverandre.

Dessuten har MACD-indikatoren og Relative Strength Index (RSI) alle pekt oppover. Derfor vil aksjen fortsette å stige ettersom okser sikter mot neste viktige motstandspunkt på $30. Det alternative scenariet er der aksjen trekker seg tilbake og tester støtten på nytt til $22,77.