T-Mobile aksjeanalyse: kortsiktig tilbaketrekking kan ikke utelukkes

T-Mobile (TMUS) har vært den amerikanske telekomaksjen med best resultater de siste fem årene, med over 174 %. I samme periode steg AT&T og Comcast med henholdsvis 7,50 % og 4,35 %, mens Verizon falt med 3 %.

Den samme sterke ytelsen har fortsatt i år, med totalavkastningen som steg til 31,35 % mens AT&T og Verizon har hoppet med 36 % og 23 %.

T-Mobiles økonomi

T-Mobiles aksjeutvikling skjedde da selskapet fortsatte å øke sin markedsandel i den trådløse telekomindustrien, hvor den har en andel på rundt 30 %. De fleste av disse gevinstene skjedde etter fusjonen med Sprint på 26 milliarder dollar i 2020.

Les mer: T-Mobile kunngjør en avtale på 4,4 milliarder dollar med US Cellular

Siden den gang har den årlige omsetningen gjort det beskjedent bra. Det hadde en årlig omsetning på 45 milliarder dollar i 2018, som steg til 68 milliarder dollar året etter. I fjor hadde T-Mobile en årlig omsetning på over 78,5 milliarder dollar, og den forventes å fortsette å vokse.

T-Mobiles årlige fortjeneste har også vokst, noe som hjelper det å redusere andelen fra over 1,24 milliarder i 2021 til 1,16 milliarder i dag. Det har også fortsatt å øke utbytteutbetalingene til investorer.

Utfordringen for T-Mobile og andre telekomselskaper har imidlertid vært at deres tunge investeringer på 5G ennå ikke har lønnet seg. Data viser at kapitalutgiftene på 5G har vært over 20 milliarder dollar.

I stor grad har alle løftene som er gitt om 5G ennå ikke fungert som forventet. Jada, folk har fått raskere nedlastings- og strømmehastigheter, som brukere hadde i den siste generasjonen.

I det siste har imidlertid T-Mobile fokusert på kunstig intelligens ved å slå seg sammen med Nvidia og OpenAI. OpenAI-partnerskapet vil produsere IntentCX, en “intensjonsdrevet AI-beslutningsplattform.”

Plattformen har som mål å bidra til å redusere støtteanrop med 75 % samtidig som den forbedrer kundeservicen. Det vil også hjelpe bedrifter å redusere sine kundeservicemedarbeidere og de tilhørende kostnadene på lang sikt. Likevel bør denne plattformen tas med en klype salt ettersom slike løsninger finnes i dag.

T-Mobile har også slått seg sammen med Nvidia, Ericsson og Nokia for å lage et nytt innovasjonssenter med fokus på Nvidias superdatamaskin. Målet er å sikre at T-Mobile forbedrer sitt Radio Access Network (RAN) med AI. I en uttalelse sa T-Mobiles administrerende direktør:

“AI-RAN hos T-Mobile vil handle om å låse opp den enorme kapasiteten og ytelsen som kunder i økende grad etterspør fra mobilnettverk. AI-RAN har et enormt potensial til å transformere fremtiden til mobilnettverk fullstendig.»

Les mer: T-Mobile (TMUS)-aksjen slår Verizon, AT&T: fortsatt et kjøp?

T-Mobile-inntekter fremover

Den neste viktige katalysatoren for T-Mobile-aksjen vil være kvartalsresultatet planlagt 23. oktober.

I sin siste resultatrapport sa selskapet at det la til 301 000 etterbetalte kunder, en stor økning fra de 299 000 de la til i samme kvartal i fjor.

Tjenesteinntektene økte med 4 % til 16,4 milliarder dollar, mens etterskuddsbetalingen steg med 7 % til 12,9 milliarder dollar. Også lønnsomheten fortsatte å vokse, med nettoinntekten på 32 % til 2,9 milliarder dollar.

T-Mobile fortsatte også å returnere midler til sine aksjonærer, og kjøpte tilbake 14 millioner aksjer for 2,3 milliarder dollar. Det har kjøpt tilbake aksjer for 22,1 milliarder dollar og utbetalt utbytte verdt 8,7 milliarder dollar.

Analytikere forventer at de kommende resultatene viser at inntektene steg med 4,10 % i tredje kvartal til 20,04 milliarder dollar. Dens fremtidige veiledning for inntektene for fjerde kvartal vil være 21,40 milliarder dollar. Den årlige inntektsguidingen vil være 80,8 milliarder dollar etterfulgt av 84,60 milliarder dollar neste år.

De fleste analytikere har et positivt syn på T-Mobile-aksjen, og 23 av de 30 som følger den har en kjøpsvurdering. 6 av dem har en hold-vurdering, mens gjennomsnittlig anslag er $215, høyere enn dagens $208.

T-Mobile aksjekursanalyse

TMUS-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at TMUS-aksjekursen har vært i en sterk bullrun i lang tid. Den krysset det viktige motstandspunktet på $152,12 i desember. Det var et viktig nivå siden det var det høyeste punktet i oktober 2022.

Aksjen har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Dette er et tegn på at okser har kontroll. Relative Strength Index (RSI) og MACD har vært i en sterk oppgående trend.

Derfor vil T-Mobile-aksjekursen fortsette å stige ettersom okser målretter neste nøkkelpunkt på $220. Men med aksjen på et overkjøpt nivå, er det en risiko for en kortsiktig tilbaketrekking fremover eller etter inntjeningen.