4 katalysatorer for ProShares UltraPro TQQQ ETF

ProShares UltraPro QQQ ETF (QQQ)-aksjen har gjort det bra i år. Den har steget med 42 % i år og med 100,2 % de siste 12 månedene. Nasdaq 100-indeksen har steget med 19 % i år og med 35 % de siste 12 månedene.

Teknologiaksjer går bra

ProShares UltraPro QQQ ETF har vært et av de best presterende selskapene siden starten. Den har steget med over 2 200 % det siste tiåret og over 16 470 % siden oppstarten. $1 000 investert i fondet på dets første dag vil nå være verdt over $101 000.

Ytelsen har vært på grunn av styrken til teknologiindustrien, der selskaper som Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon og Meta Platforms har blitt giganter for billioner av dollar. Til sammen er disse selskapene verdsatt til over 15 billioner dollar eller 53 % av USAs BNP.

Andre selskaper som Broadcom, Tesla, Oracle og ASML har blitt giganter på grunn av den økende etterspørselen etter teknologi.

Analytikere mener at teknologiselskaper, selv om de er høyt overvurdert, har mer plass til å vokse på grunn av nye teknologier som kunstig intelligens (AI), maskinlæring og tingenes internett.

Federal Reserve renter

Den første viktige katalysatoren for TQQQ ETF er Federal Reserve, som har begynt å kutte renten. På sitt oktobermøte kuttet rentene med 0,50 % og antydet at flere kutt kom.

Sjansene for mer aggressive Fed-kutt har falt etter forrige ukes ikke-farm-lønn (NFP) data. Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS) la økonomien til over 250 000 jobber, høyere enn analytikere forventet. Arbeidsledigheten trakk seg tilbake mens lønnsveksten tok seg tilbake.

Derfor forventer analytikere mindre kutt, si 0,25 %, lavere enn de tidligere ventede 0,50 %. Selv om dette er bearish for teknologiaksjer, forventer analytikere at den totale kuttbanen vil være positiv for disse selskapene.

De viktigste katalysatorene for TQQQ ETF denne uken vil være de kommende amerikanske forbrukerinflasjonsdataene og FOMC-minuttene. Disse hendelsene vil gi mer informasjon om Feds neste aksjon.

Inntjeningssesong for bedrifter

Den viktigste katalysatoren for TQQQ-fondet vil være den kommende inntjeningssesongen, som starter på fredag når selskaper som JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock, Bank of New York Mellon og Fastenal publiserer inntektene sine.

Teknologiselskaper som Taiwan Semiconductor, Netflix og ASML vil deretter offentliggjøre sine økonomiske resultater neste uke. Taiwan Semi og ASML er viktige fordi de ofte blir sett på som indikatorer for den bredere teknologisektoren.

Andre store teknologiselskaper som Microsoft, Google, Tesla, Meta Platforms og Amazon vil deretter publisere inntektene sine uken etter.

Taiwan Semiconductors inntekter kan være en god indikator på Nvidia og AMDs ytelse siden det er det største fabrikasjonsselskapet globalt.

FactSet anslår at S&P 500-selskaper vil rapportere en årlig inntektsvekst på 4,2 %. Mens denne vekstraten vil være lavere enn andre kvartal, vil de markere det femte kvartalet på rad med positiv inntjeningsvekst.

Teknologisektoren forventes å rapportere den høyeste årlige vekstraten, hjulpet av Nvidia, hvis inntekter forventes å komme inn på 32 milliarder dollar. Med Nvidia inkludert, vil teknologisektoren vokse med 15,2 %. Uten det forventer analytikere at veksten vil være 7,9%.

USAs valg foran

Den andre store katalysatoren for TQQQ ETF vil være det kommende amerikanske valget i november. Selv om fondet kan ha en viss volatilitet foran valget, tyder historien på at aksjer ofte stiger etterpå.

Denne utvinningen skjer når investorer omfavner en ny normal om den kommende administrasjonen. Dessuten viser data at aksjer gjør det bra uavhengig av hvem som er i Det hvite hus. Fondet vil sannsynligvis også gjøre det bra når den nye presidenten begynner å danne deres administrasjon.

Meningsmålinger viser at Donald Trump og Kamala Harris har like sjanser til å vinne valget, noe som betyr at vinneren kan overraske markedet, og føre til en viss volatilitet. Som du husker, stupte aksjene kraftig etter at Trump vant valget i 2016, og deretter hoppet tilbake.

Les mer: Kamala Harris vs. Donald Trump: hvordan jobbene rapporterer, kan inflasjon forme amerikanske presidentvalg

TQQQ ETF har en bullish teknisk

TQQQ-diagram av TradingView

TQQQ har også en teknisk bullish katalysator. Fondet dannet et gyldent korsmønster i september i fjor og har tatt seg kraftig opp siden den gang.

Det har også dannet et kopp- og håndtaksdiagrammønster, et av markedets mest populære bullish-tegn. Den nylige retretten var en del av håndtaksdelen.

MACD-indikatoren har holdt seg over nøytralpunktet, mens Relative Strength Index (RSI) forblir over den nøytrale linjen på 50.

Derfor vil fondet sannsynligvis fortsette å stige på kort sikt. Det meste av oppsiden vil bli bekreftet hvis den beveger seg over nøkkelmotstandspunktet på $84,75, oversiden av koppmønsteret. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være $100.

Den bullish-visningen blir ugyldig hvis ETF'en faller under den nedre siden av håndtaksdelen ved $50.