VYM: Nøkkelkatalysatorer for denne blue chip dividend ETF

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF har gjort det bra i år ettersom totalavkastningen steg med 17 %. Det har utkonkurrert andre populære utbyttefokuserte fond som Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) og SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Blue-chip utbytte ETF

VYM er en populær utbytte-ETF med over 72 milliarder dollar i forvaltningskapital. Det er et lavkostfond med en kostnadsandel på 0,06 %.

Fondet ble etablert i 2006 og følger FTSE High Dividend Yield Index, som består av selskaper som har høyere utbytte.

Dette er bemerkelsesverdig fordi selskaper med høyt utbytte historisk sett har en tendens til å underprestere markedet. Utbytte beregnes ved å dividere det årlige utbyttet per aksje og gjeldende aksjekurs multiplisert med 100. Derfor har høytytende selskaper alltid lavere utbytteavkastning. For eksempel gir Nvidia kun 0,03 %.

VYM begynte å handle for 28,45 dollar i 2006 og aksjen har steget til 127 dollar i dag, noe som betyr at en investering på 10 000 dollar nå vil være verdt over 44 600 dollar. Utbytte inkludert beløpet ville være verdt over $60 000.

VYM ETF har en utbytteavkastning på 2,84 % og en femårig sammensatt vekstrate på 5,32 %, som er lavere enn noen av konkurrentene.

En yield på 2,8 % betyr at man ikke kan forvente betydelig utbytte over tid. For eksempel, alle faktorer konstant, vil en investering på $10 000 innbringe bare $280 i året. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), med en avkastning på 1,28 %, vil gi omtrent $128 og mer aksjeavkastning.

Topp VYM-selskaper

VYM ETF er en svært bred ETF med 550 selskaper. Det er et relativt billigere fond med et gjennomsnittlig pris-til-inntektsforhold på 19,6, som er lavere enn S&P 500-gjennomsnittet på 21. Dets gjennomsnittlige pris-til-bok-forhold på 2,8 er også lavere enn andre populære fond.

De fleste selskapene i Vanguard High Dividend Yield Index Fund er i finansnæringen, og står for 20,8 % av hele porteføljen. Deretter følger industri og helsevesen, som har en andel på 12,70 % og 12,1 %. De andre store næringene i fondet er skjønnsmessige forbrukere, teknologi og verktøy.

De største selskapene i fondet er Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson og Home Depot. Alle disse er blue-chip-selskaper som har vist årevis med inntekts- og lønnsomhetsvekst.

Nøkkelkatalysatorer for Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Det er tre potensielle katalysatorer for VYM ETF. For det første forventes Federal Reserve å fortsette å kutte renten i de neste møtene. Den har allerede levert et jumbokutt på 0,50 %, og analytikere forventer at en serie på 0,25 % kutt følger.

Rentekutt er ofte positivt for aksjer generelt fordi de fører til en rotasjon fra obligasjoner til aksjer. Dette er bemerkelsesverdig fordi investorer har pakket over 6,1 billioner dollar i pengemarkedsfond, som vil flytte til aksjer i løpet av de kommende månedene.

Utfordringen er at disse pengemarkedsfondene fortsatt tjener over 4 % avkastning. Den 10-årige avkastningen forblir på 4,02 %, mens den 2-årige står på 3,95 %.

For det andre vil den neste viktige katalysatoren være den kommende inntjeningssesongen, som starter på fredag. JPMorgan, det nest største selskapet i fondet, vil være det første selskapet som publiserer inntjening. Analytikere forventer at banker og andre selskaper i finansnæringen rapporterer svakere resultater på grunn av lave netto renteinntekter.

ExxonMobil har allerede advart om at inntjeningen vil være svak på grunn av energipriser i løpet av kvartalet. Dette kan endre seg nå som råoljeprisene har tatt seg opp igjen midt i de pågående spenningene i Midtøsten.

Procter & Gamble, det største selskapet for hurtiggående forbruksvarer (FMCG) med en verdi på 400 milliarder dollar, vil publisere sine resultater 18. oktober (torsdag). Disse resultatene vil sannsynligvis vise at virksomheten forble under press ettersom forbruksutgiftene avtok.

De andre beste VYM-konstituerende selskapene å se på vil være Broadcom, Walmart, Merck og Coca-Cola.

Til sammen forventer FactSet at inntjeningsveksten vil være 4,2 %, det femte kvartalet på rad med inntjeningsvekst.

VYM ETF teknisk analyse

VYM-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at VYM ETF har vært i et sterkt tyreløp. Den har beveget seg over det avgjørende motstandspunktet på $106,58, det høyeste punktet i 2022 og 2023. Det var også oversiden av det stigende trekantmønsteret.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers vektede bevegelige gjennomsnitt (WMA).

Dessuten har Money Flow Index (MFI) beveget seg over nøytralpunktet på 50. Relative Strength Index (RSI) har dannet et bearish divergensdiagram.

Derfor er utsiktene for VYM ETF bullish på lang sikt, med neste punkt å se på er $135. På kort sikt kan imidlertid fondet ha en tilbaketrekking, med neste punkt å se på er på $120.